Анализ эффективности страхования каско как определить. Развитие страхования каско в условиях жесткой конкуренции. Структура эмпирического исследования

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Развитие страхования КАСКО в условиях жесткой конкуренции

Выполнила: студентка МГУ

Специальность: Финансы и кредит

Кротова Анастасия Викторовна

Научный руководитель:

Кудрявцева Ольга Аркадьевна

Введение

Заключение

Список литературы

Введение

Автострахование - это страхование самого автотранспортного средства. Страховая компания на основании договора берет на себя обязательства возместить клиенту (страхователю) убытки в пределах страховой суммы, которые могут возникнуть в результате повреждения, полной гибели или утраты застрахованного автотранспорта в целом или отдельных его частей. Это может произойти вследствие аварии (столкновение, наезд, опрокидывание, падение), пожара, стихийного бедствия, угона и так далее. Как правило, страховщик заключает договоры страхования и с собственниками автотранспорта, и с теми, кто ездит по доверенности, и с арендаторами. Любую ли машину можно застраховать? Одни страховые компании страхуют автомобили, которые младше 92 года выпуска; другие не принимают на страхование транспорт, который был в эксплуатации 6 лет, правда, за исключением случаев, когда произведено существенное обновление автомобиля. Программы страхования, помимо выплат в случае ДТП, предусматривают также ремонт автомобилей по счетам СТО, с которыми у страховщиков имеются договора, и куда страховая компания рекомендует обращаться, хотя за клиентом всегда остается право выбора. На данных станциях технического обслуживания страхователям предоставляются определенные льготы - ремонт автомобиля без очереди, некоторые скидки. Что касается годового страхового взноса, то он зависит от того, какого класса автомобиль вы страхуете, отечественный или импортный, какого года выпуска, каков ваш водительский стаж, сколько человек допущено к управлению и т.д. В среднем он составляет 3-9% для отечественной машины, для иномарки - 6-12% от страховой суммы при минимальной франшизе. Для автомобилей премиум сегмента, спортивных автомобилей страховой взнос выше, поскольку они считаются автомобилями повышенного риска.

В соответствии с правилами дорожного движения транспортным средством является устройство, предназначенное для перевозки по дорогам людей, грузов или оборудования, установленного на нем.

Страховщиками в соответствии с законом признаются юридические лица любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством Российской Федерации, созданные для осуществления страховой деятельности и получившие в установленном порядке лицензию на осуществление страховой деятельности. Законодательными актами могут устанавливаться ограничения при создании иностранными юридическими лицами и иностранными гражданами страховых организаций на территории Российской Федерации. Кроме того, страховщики не могут непосредственно заниматься производственной, торгово-посреднической и банковской деятельностью.

Страхователями могут являться юридические лица и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона. Они вправе заключать договоры о страховании третьих лиц и назначать выгодоприобретателей для получения страховых выплат, а также заменять их по своему усмотрению до наступления страхового случая.

По программе КАСКО на страхование принимаются автотранспортные средства в исправном состоянии, принадлежащие страхователю на праве собственности, полного хозяйственного ведения или оперативного управления, зарегистрированные или подлежащие регистрации органами Госавтоинспекции Российской Федерации.

Страховые компании вправе вводить собственные правила на этот счет. Так в правилах добровольного страхования транспортных средств некоторых страховых компаний на страхование принимаются транспортные средства, зарегистрированные органами ГИБДД и прошедшие государственный технический осмотр, но могут быть приняты и не зарегистрированные транспортные средства на которые выданы транзитные регистрационные знаки, а также автомобили приобретенные в торговых организациях РФ или прошедшие таможенное оформление в отношении которых срок постановки на учет, 5 суток, не истек на дату заключения договора.

На страхование может быть принято дополнительное оборудование и принадлежности автотранспортного средства: автомобильная теле- и радиоаппаратура, оборудование салонов, световые, сигнальные и другие дополнительные устройства, установленные на автотранспортном средстве, отвечающие требованиям соответствующих стандартов, правил технической эксплуатации, инструкцией предприятий-изготовителей, регистрационных документов и другой нормативно-технической документации, но не входящие в заводскую комплектацию. В соответствием с правилами большинства страховых организаций, оборудование установленное на транспортное средство признается его составной частью, если страхователь указал марку, наименование, количество и стоимость этого оборудования. Конкретный договор страхования может предусматривать ответственность страховщика, как по всем страховым рискам, так и по любой их комбинации. Также дополнительно может включаться страхование гражданской ответственности или личное страхование водителя и пассажиров, на случай дорожно-транспортного происшествия.

Дабы обезопасить себя от компенсации ущерба причиненного в результате незаконной деятельности страхователя, страховые компании ввели ряд ограничений и исключений на выплату страхового возмещения. Так, убытки не возмещаются, если будет доказано, что:

· события, породившие их носили умышленный характер;

· лицо, управлявшее транспортным средством находилось в состоянии алкогольного или наркотического опьянения;

· транспортное средство использовалось как орудие или средство преступления;

· транспортное средство использовалось при наличии неисправностей, игнорировались требования компетентных органов по ликвидации неисправностей или требования органов ГИБДД, и ряд других ограничений.

Страховая сумма устанавливается по соглашению сторон и указывается в договоре (полисе) страхования. Она не может быть выше, чем страховая стоимость транспортного средства. Страховая стоимость транспортного средства может определяться на основании отпускной цены аналогичной модели, справки-счета, оценки эксперта страховщика. Если страхователь указал дополнительное оборудование, то страховая стоимость увеличивается на стоимость дополнительного оборудования.

Сумма страховой премии - платы за страхование рассчитывается из величин страховой суммы, срока страхования, базового коэффициента и поправочных коэффициентов, учитывающих конкретные условия страхования и порядок уплаты страховой премии.

В договоре страхования стороны могут устанавливать франшизу - размер не возмещаемой части убытка. Она может быть как условной, так и безусловной.

Условная франшиза - та, при которой страховщик не возмещает убыток, который не превышает сумму франшизы, но возмещает его полностью, если он ее превышает.

При безусловной франшизе - страховщик возмещает убыток за вычетом суммы франшизы.

Договор страхования, как правило, заключается сроком на один год, но может быть заключен и на другой срок по соглашению сторон. Он вступает в силу, если в нем не указано иное, в момент уплаты страховой премии или первого ее взноса. Страховые компании, стараясь обезопасить себя, устанавливают собственные правила. К примеру,- что договор вступает в силу после оплаты всей суммы страховой премии, либо в соответствии с датой указанной в договоре.

Досрочное прекращение действия договора страхования возможно при следующих обстоятельствах:

· Если отпала возможность страхового случая и существование риска прекратилось по обстоятельствам иным, чем страховой случай. Страховщик возвращает часть страховой премии за не истекший срок.

· Страховщик выполнил все свои обязательства по договору страхования в полном объеме.

· Страхователь отказался от договора досрочно. В таком случае он прекращается с даты указанной в письменном уведомлении.

В договорах страхования автотранспорта, которые страховые компании разрабатывают для своих клиентов, нередко закрепляется обязанность последних сообщать страховщику об изменении в обстоятельствах, сообщенных при заключении договора страхования. А страховщик в праве настаивать на изменении условий договора, а, при отказе изменить условия, на его расторжении.

Страхователь может заключать договор в пользу третьих лиц - выгодоприобретателей, но это не освобождает его от обязательств по договору, если его обязанности не выполнены выгодоприобретателем. Страховые компании вправе требовать от выгодоприобретателей выполнения обязанностей по договорам страхования, если они не исполняются страхователями. Выгодоприобретатель может быть заменен другим, при условии, что тот еще не выполнил никаких обязательств по договору, в противном случае страхователь теряет такое право.

1. Теоретические аспекты КАСКО-страхования

Сегодня полисы автострахования предлагают большинство солидных российских страховых компаний (страховщиков), а также отдельные региональные компании. Среди них, например, широко известные "РОСГОССТРАХ", "УралСиб", "Ингосстрах", "Страховой дом "ВСК", "РЕСО-Гарантия", "Группа "АльфаСтрахование" и др. Условия автострахования во всех компаниях имеют свои особенности, отличаются какими-то нюансами, но все они основываются на одинаковых базовых понятиях и, по сути, мало отличаются друг от друга.

По договорам автострахования могут быть застрахованы следующие объекты:

· автотранспортные средства (легковые и грузовые автомобили, автобусы и микроавтобусы, сельхозтехника, прицепы и полуприцепы, мотоциклы, мопеды, мотовелосипеды, мотороллеры, железнодорожный подвижной состав и специальные автомобили-автоцистерны, механизмы на самоходном ходу и т.п.);

· дополнительное оборудование (аудио-, видеоаппаратура, системы связи и оповещения, светотехническое и другое оборудование, установленное на транспортном средстве и не входящее в его заводскую комплектацию);

· гражданская ответственность владельцев автотранспортных средств - ответственность страхователя за вред, причиненный жизни, здоровью и/или имуществу третьих лиц вследствие эксплуатации транспортного средства (ТС) (сейчас по закону все автовладельцы обязаны покупать полис обязательного страхования гражданской ответственности, но в дополнение к нему можно приобрести и добровольный с большей страховой суммой);

· жизнь и здоровье водителя и пассажиров, находящихся в салоне автомобиля, от несчастных случаев в результате дорожно-транспортного происшествия (ДТП) (некоторые страховщики предлагают еще страхование временной нетрудоспособности и страхование медицинских расходов).

Все указанные объекты можно страховать в комплексе, а можно застраховать либо автомобиль, либо гражданскую ответственность, но нельзя отдельно купить полис страхования дополнительного оборудования и жизни водителя и пассажиров - эти объекты страхуются, только если страхуется сам автомобиль. И чаще всего в добровольном порядке страхуют только автотранспортные средства, хотя комплексное страхование, как правило, дает право на скидку 10 - 20% от стоимости полиса. Таким образом, страхование одного ТС получается не намного дешевле комплексного полиса.

Практически все транспортные средства могут быть застрахованы от угона (хищения путем кражи, грабежа, разбоя), повреждений или уничтожения в результате ДТП, противоправных действий третьих лиц (например, разбойного нападения, повреждения лакокрасочного покрытия, боя стекол, фар, хищения отдельных частей и деталей ТС), пожара, взрыва, стихийного бедствия, падения летательных аппаратов или их обломков, других инородных предметов (в том числе снега и льда, камней, вылетевшихиз-под колес других ТС), утраты товарного вида. Только автобусы, сельскохозяйственная техника, железнодорожный подвижной состав и специальные ТС не могут быть застрахованы от угона.

Если автотранспортное средство застраховано и от хищения, и от повреждений, оно считается застрахованным по полному каско. Если ТС застраховано только от повреждений, оно считается застрахованным по частичному каско. Стоит сказать, что страхование только от угона (без повреждений) не практикуется ни в одной страховой компании. Вместе с автомобилем по полному или частичному каско может быть застраховано и дополнительное оборудование, но только от тех рисков, от которых застраховано само ТС.

Для страхования по полному и частичному каско транспортное средство должно быть поставлено на учет в ГИБДД и своевременно пройти техосмотр. При страховании по полному каско практически все страховщики требуют наличия электронной противоугонной системы (сигнализации), а некоторые - нахождения ТС в ночное время суток на охраняемой стоянке или в гараже. Как правило, ограничением для страхования является год выпуска автомобиля, поскольку все страховщики не любят связываться со старыми ТС, но ограничения по сроку его эксплуатации в различных компаниях свои: например, в "РОСНО" - 10 лет, в "УралСиб" для отечественных ТС - 7 лет, для ТС иностранного производства - 10 лет, а грузовые ТС страхуются без ограничений.

Договоры страхования по полному каско обычно заключаются на срок от 3 - 6 месяцев до 1 года (или дольше по согласованию со страховщиком), а по частичному каско в отдельных компаниях могут быть заключены даже на месяц. Некоторые страховщики предлагают страхование и на время перегона автотранспортного средства, даже если он длится меньше месяца.

Страхование жизни и здоровья водителя и пассажиров ТС от несчастного случая может осуществляться по одному из двух вариантов:

· по системе мест;

· по системе салона (или по паушальной системе).

По системе салона страхуется определенное место в автотранспортном средстве, например место водителя или места водителя и пассажира, сидящего рядом с ним, количество застрахованных мест может быть любым, но не больше максимального количества мест, указанного в техническом паспорте ТС. При страховании по системе салона застраховано все транспортное средство, и водитель и каждый из пассажиров, находящихся в транспортном средстве в момент наступления ДТП (или иного страхового случая), могут рассчитывать на выплату возмещения.

Страхование временной нетрудоспособности предполагает получение водителем и пассажирами определенного дневного денежного пособия за каждый день временной нетрудоспособности (пребывания на больничном), вызванной несчастным случаем с ТС.

При страховании медицинских расходов водителю и пассажирам возмещаются необходимые и разумно произведенные расходы на врачебную помощь, приобретение медикаментов и протезирование, вызванные ДТП или иными страховыми случаями.

Страхование автомобиля от утраты товарного вида - это страхование на случай уменьшения действительной стоимости ТС в результате выполнении ремонтных работ. При этом учитываются срок эксплуатации транспортного средства (обычно он не должен превышать 2 лет), степень износа ТС (в среднем она не должна превышать 30%). От утраты товарного вида не страхуются автотранспортные средства, имеющие следы механических и/или коррозийных повреждений кузова и лакокрасочного покрытия, и ТС с перекрашенным кузовом.

При страховании гражданской ответственности страховая компания возместит расходы тем, перед кем страхователь оказался виноватым, если ДТП или иное происшествие произошло по вине страхователя и он нанес ущерб имуществу, жизни или здоровью третьих лиц.

Срок страхования жизни и здоровья водителя и пассажиров ТС, страхования от временной нетрудоспособности или медицинских расходов соответствует сроку страхования по полному или частичному каско, так как данные риски не могут быть застрахованы без страхования самого транспортного средства. Срок договора страхования обязательной гражданской ответственности в соответствии с Законом "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств" равен одному году, а добровольно ответственность можно застраховать и на меньшие сроки - от 6 месяцев.

Договор страхования автотранспорта во всех страховых компаниях заключается на основании письменного заявления. Обычно у каждого страховщика разработана своя форма заявления, однако указываемые в различных формах данные везде практически одинаковы. Это сведения о страхователе (паспортные данные, фактический адрес и адрес регистрации), сведения о документах на автотранспортное средство (номер паспорта ТС, номер и дата выдачи свидетельства о регистрации), сведения об автотранспортном средстве (тип ТС: легковой автомобиль, прицеп и т.п., модель ТС, год выпуска, VIN, номер и модель двигателя, мощность и объем двигателя, номер шасси, цвет и тип кузова, количество дверей, пробег, регистрационный номер, режим хранения ТС в темное время суток, наличие ЭПСС с указанием модели), сведения о лицах, допущенных к управлению автотранспортным средством с указанием стажа вождения (водительский стаж исчисляется с даты выдачи водительского удостоверения), характер использования ТС, информация о договорах страхования, заключавшихся в отношении страхуемого ТС с другими страховыми компаниями. Только форма заявления по обязательному страхованию гражданской ответственности во всех компаниях одинакова, так как утверждена законодательством.

В заявлении указываются объекты страхования (автотранспортное средство, гражданская ответственность владельцев автотранспортных средств, дополнительное оборудование, жизнь и здоровье водителя и пассажиров), страховые риски (угон, повреждения и т.п.), суммы страхования, на которые хотели бы застраховать ТС, дополнительное оборудование, жизнь и здоровье водителя и пассажиров, гражданскую ответственность. В заявлении оговаривается желательная дата начала страхования, срок страхования и место действия договора страхования - территория страхования. Как правило, договоры страхования согласно базовым условиям страхования действуют на территории Российской Федерации.

В заявлении на страхование указывается и выгодоприобретатель - юридическое или физическое лицо, в чью пользу заключен договор страхования, т.е. тот, кто получит страховое возмещение при страховом случае. Выгодоприобретателем можно назначить кого угодно, должно соблюдаться лишь одно условие: его интерес в сохранении ТС. Обычно выгодоприобретателями по каско ТС являются его собственники либо лица, распоряжающиеся ТС на основании генеральной доверенности. Но если ТС арендовано, то выгодоприобретателем назначается арендодатель, если оно является предметом лизинга или залога (обычно если ТС приобретено в кредит либо заложено с целью получения кредита), то договор будет заключен в пользу лизингодателя или лица, выдавшего кредит под залог автотранспортного средства, соответственно. Выгодоприобретатель по договору страхования гражданской ответственности не назначается, так как в соответствии с действующим гражданским законодательством договор страхования риска причинения вреда считается заключенным в пользу лиц, которым может быть причинен вред.

При страховании дополнительного оборудования в заявлении на страхование указываются его марка, количество и стоимость. При страховании жизни и здоровья водителя и пассажиров в заявлении на страхование выбирается система, по которой будет производиться страхование (система салона либо система мест), и устанавливается сумма, на которую будут застрахованы водитель и пассажиры. Выгодоприобретателями по договору страхования жизни и здоровья пассажиров являются водитель и пассажиры.

Заявление на страхование транспортного средства заполняется вручную, как правило, в одном экземпляре, после заполнения проверяется и подписывается страхователем и остается у страховщика, но страхователь имеете право потребовать копию заявления. К заявлению на страхование прилагаются:

· копия свидетельства о регистрации или ПТС (паспорт транспортного средства);

· копия договора аренды (лизинга) или доверенность страхователя на право пользования ТС, если ТС предоставлено в пользование по договору аренды (лизинга) или управляется по доверенности;

· доверенности лиц, допущенных страхователем к управлению ТС;

· копии водительских удостоверений страхователя и лиц, допущенных к управлению ТС;

· копия технического талона ТС;

· документы, подтверждающие стоимость ТС (справка-счет, договор купли-продажи и т.п.);

· копии договоров залога и кредита, если ТС является предметом залога, под который выдан кредит.

Помимо заявления для заключения договора страхования необходим осмотр ТС, который проводит специалист страховщика. Во время осмотра проверяют исправность электронной противоугонной сигнализации, наличие противоугонной маркировки (в предусмотренных случаях), технического талона, а также соответствие сведений, указанных в заявлении на страхование, с фактическими. Особое внимание обращают на совпадение номеров двигателя и кузова и регистрационного знака. По результатам осмотра составляется акт осмотра ТС, в котором указывают его комплектацию и имеющиеся на ТС повреждения на момент заключения договора страхования (за них страховщик не несет ответственности).

При страховании гражданской ответственности страхователя (без страхования каско ТС) осмотр автотранспортного средства не требуется, но заполнение заявления также является обязательным.

2. Анализ развития КАСКО-страхования

2.1 Анализ развития транспортного страхования

За последние три-четыре года страхование стало одной из наиболее востребованных финансовых услуг. Причина тому - осознание нами многочисленных рисков, которым мы подвергаемся в жизни. Развивается и рынок страхования: стремясь удовлетворить возрастающий спрос клиента, компании предлагают все больше новых интересных продуктов.

На сегодняшний день многие из нас уже знакомы с различными видами страхования, знают о существующих на рынке страховых компаниях, умеют выбирать необходимые программы страхования. Особенно это касается владельцев автомобилей, которые подвергаются риску не только потерять или повредить собственный автомобиль, но и нанести ущерб другим участникам дорожного движения. На долю транспортного страхования приходится почти треть всех взносов страхователей. Поэтому его прогноз его развития представляет особый интерес.

1. Число страховых компаний, занимающихся транспортным страхованием и их доля в общем количестве страховых компаний.

Рис. 1 Число страховых компаний, занимающихся транспортным страхованием и их доля в общем количестве страховых компаний.

В Едином государственном реестре субъектов страхового дела на 31.03.2012 было зарегистрировано 539 страховые организаций. Из них лицензии на транспортные виды страхования имеют 379 компаний или 70,3%.

Кроме того, на рынке по-прежнему наблюдается тенденция к увеличению концентрации страхового бизнеса. На транспортном рынке в целом первые 5 компаний собирают 45% премий.

2. Место транспортного страхования на страховом рынке по доле страховых премии и выплат

Рис. 2 Место транспортного страхования на страховом рынке по доле страховых премии и выплат

Динамика страховых премий за 2005-2012 годы по транспортным видам страхования в среднем растет, так же растут все страховые премии без учета ОМС. С 2008 по 2009 годы наблюдался спад страховых премий как вего без учета ОМС так и отдельно по транспортным видам страхования. С 2009 года все страховые премии увеличились с 500 000 млн. рублей до 800 000 млн. рублей. Так же с 2009 года произошло увеличение страховых премий по транспортным видам страхования.

3. Структура страховой премии и страховых выплат по транспортным видам страхования

Рис. 3 Структура взносов по транспортным видам страхования в 2012 году

Если проанализировать структуру страховых премий по отдельным видам страхования, то основная доля страховых взносов приходится на автомобильный транспорт (87%). Страхование груза составляет 6.2% страховых взносов, 2.3% - на авиастравхование, 1.7% - страхование водного транспорта, 0.6% - прочие виды страхования.

Рис. 4 Структура выплат по транспортным видам страхования в 2012 году

Анализ структуры страхового возмещения в 2012 году показывает, что также как и по страховым премиям основная доля приходится на автомобильный транспорт (95.1%). Доля страхования грузов в выплатах составляет 1.7% выплат, на авиастрахование - 1.6%, страхование водного транспорта - 1.3% выплат, 0.2% - прочие виды страхования.

4. Структура страховых премий и договоров по видам страхователей

Около 70% страховых премий собирается с физических лиц на автомобильном транспорте. По остальным видам страхования преобладают договора с юридическими лицами.

5. Динамика премий и выплат по транспортным видам страхования за 2005-2012 годы. Динамика премий и выплат по транспортным видам страхования за 2005 - 2012 годы представлена на рисунке 5 и 6.

Рис. 5 Динами страховых взносов по автокаско и ОСАГО

Динамика страховых взносов за 2005-2012 годы показывает, что страхование и ОСАГО несмотря на экономический кризис росли, а по автокаско - наблюдалось сначала резкое падение премий в 2009 году, а затем два последних года премии росли и практически вышли на уровень докризисных цифр.

Рис. 6 Динамика страховых взносов по транспортным видам страхования (кроме автокаско и ОСАГО)

Среди других видов страхования положительная динамика наблюдается по страхованию грузов. На водном транспорте (в меньшей степени) и на воздушном транспорте при достаточно стабильной динамике в среднем, объемы премий несколько снизились за последний год.

6. Анализ убыточности по видам транспортного страхования

Таблица 1

Анализ убыточности по видам транспортного страхования

Вид страхования
Страхование автокаско


Страхование грузов
Страхование авиационных рисков (имущественное + ответственности)
Страхование водного транспорта (имущественное + ответственности)
Прочие виды страхования
Транспортные виды страхования

В целом по транспортным видам страхования убыточность снизилась с 63.1% до 55.4%.

Самая высокая убыточность по срахованию автокаско 64.3%. По сравнению с 2011 годом убыточность по автокаско не изменилась.

7. Доля транспортного страхования в ВВП. Доля транспортного страхования в ВВП представлена в таблице 2

Таблица 2

Доля транспортного страхования в ВВП

Страхование всего	Страхование без ОМС	Транспортное страхование

В 2012 году сборы страховой премии составили 2,5% от ВВП. Без учета ОМС доля страхования в ВВП значительно меньше и составляет 1,3%. Доля транспортного страхования в ВВП еще ниже и составила в 2012 году 0,7%.

8. Характеристика реального и схемного рынка транспортного страхования

Рынок продолжает очищаться от "схем". В 2011 году доля "схем" на российском страховом составила чуть меньше 8%.

При этом наиболее "схемным" транспортным видом страхования по процентному соотношению реальных и неклассических операций, а также по объему "схемной" премии продолжает оставаться страхование грузов.

9. Компании-лидеры по транспортным видам страхования.

Компании-лидеры по транспортным видам страхования представлены в таблице 3.

Таблица 3

Компании-лидеры по транспортным видам страхования

Вид страхования
страхование наземного транспорта	Росгосстрах, "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"
	Группа Росгосстрах	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"
	Группа Росгосстрах	Группа Росгосстрах	Группа Росгосстрах
страхование водного транспорта	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"	Группа СОГАЗ
страхование воздушного транспорта	Группа СОГАЗ	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"
страхование космических рисков	Русский Страховой Центр	Группа СОГАЗ	Группа СОГАЗ
страхование грузов	Группа СОГАЗ	Группа "Ингосстрах"	Группа СОГАЗ
СО перевозчиков	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"

Среди компаний лидеров по итогам первого полугодия 2013 года такие компании, какГруппа "Ингосстрах" (страхование автокаско, ДСАГО, страхование воздушного транспорта и страхование ответственности грузоперевозчиков), Группа Росгосстрах (ОСАГО), Группа СОГАЗ (страхование водного транспорта, страхование космических рисков, страхование грузов).

10. Влияние вступления России в ВТО на транспортные виды страхования

По всей вероятности вступление России в ВТО мало скажется на рынок транспортного страхования. В основном, иностранные страховщики ориентированы на рынок страхования жизни. Хотя некоторые компании, доля иностранного участия в уставных капиталах которых составляет 100%, достаточно активно ведут себя и на рынке транспортного страхования. Это такие компании, как РОСНО, ЦЮРИХ, ОРАНТА, АЛЬЯНС, ЭРГО РУСЬ.

2.2 Анализ места КАСКО-страхования в страховых премиях и выплатах в Российской Федерации

Прошедший 2011 год был крайне непростым с точки зрения развития страхового рынка, поскольку ситуация на нем характеризовалась наличием разнонаправленных процессов. С одной стороны, имел место ряд позитивных моментов, в частности, появление и формирование новых видов страхования. С другой стороны, прошедший год был тем временем, когда количество проблем, которые имелись внутри рынка, достигло знакового и значимого по своим масштабам уровня.

Таблица 4

Структура страховых премий и выплат за 2011-2013 года в РФ

Показатели
	Млрд. руб.	Млрд. руб.	Млрд. руб.
Страховые премии, всего
Страховые премии, КАСКО
Страховые выплаты, всего
Страховые выплаты, КАСКО

Общее число страховых компаний имеющих лицензию на проведение обязательного страхования владельцев транспортных средств на начало 2012 составило 379 (по сравнению с аналогичным показателем 2011г. - 407, т.е. на 23 компании ниже по сравнению с показателями 2011г.

Рис. 7 Динамика страховых премий в целом по страховому рынку и КАСКО-страхованию в РФ

Рис. 8 Динамика страховых выплат в целом по страховому рынку и КАСКО - страхованию в РФ

Динамика убыточности страховых операций по страхованию КАСКО приведена в таблице 5

Таблица 5

Динамика убыточности страховых операций

Общая сумма страховых премий и выплат по всем видам страхования за 2012 год составила 812,47 и 370,78 млрд. рублей. По сравнению с предыдущим 2011 годом страховые премии и выплаты снизились на 455,38 и 517,61 млрд. рублей. Общая сумма страховых премий и выплат по всем видам страхования за 9 месяцев 2013 года составила соответственно 686,81 и 301,98 млрд. руб. (112,6% и 115, 1% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года).

Таким образом, на долю страхования КАСКО приходится около четверти всех страховых премий и чуть менее 40% всех выплат. Анализ динамики показателей премий и выплат говорит о том, что с каждым годом наблюдается рост этих показателей как в целом по рынку, так и по страхованию КАСКО. При этом страховые выплаты по страхованию КАСКО растут более высокими темпами по сравнению с премиями, что приводит к росту убыточности страхования КАСКО.

2.3 Анализ места КАСКО-страхования в страховых премиях и выплатах в Приволжском федеральном округе

Структура страховых премий и выплат по федеральным округам в 2012 году приведена в таблице 6 и проиллюстрирована, на рис. 9,10.

Таблица 6

Структура страховых премий и выплат по страхованию КАСКО по федеральным округам в 2012 году.

Наименование федеральных округов	Выплаты, руб.	Премии, руб.	Убыточ-ность, %
По договорам страхования в РФ - всего
в том числе:
Центральный федеральный округ
Северо-Западный федеральный округ
Южный федеральный округ
Приволжский федеральный округ
Уральский федеральный округ
Сибирский федеральный округ
Дальневосточный федеральный округ
Северо-Кавказский федеральный округ

Рис. 9 Структура страховых премий по КАСКО-страхованию по федеральным округам в 2012 году

Рис. 10 Структура страховых выплат по КАСКО-страхованию по федеральным округам в 2012 году

Как видно из рисунков больше половины премий и выплат приходится на Центральный федеральный округ. В Приволжском федеральном округе страховые компании собирают 13,1% премий и 13,2% выплат. Наш округ по премиям и выплатам находится на 3 месте уступая кроме Центрального еще и Северо-Западному федеральному округу.

Как видно из табл.6 по показателю убыточности страховых выплат Приволжский федеральный округ находится на 4 месте, уступая кроме ЦФО и СЗФО еще и ЮФО. Значение убыточности в ПФО по страхованию КАСКО составляет 64,6%.

Динамика страховых премий и выплат по страхованию КАСКО в Приволжском федеральном округе представлены в таблице 7 и проиллюстрирована на рис.11, 12.

Таблица 7

Динамика страховых премий и выплат за 2011-2013 года в ПФО

Показатели
	Млрд. руб.	Млрд. руб.	Млрд. руб.
Страховые премии, всего
Страховые премии, КАСКО
Страховые выплаты, всего
Страховые выплаты, КАСКО

Рис. 11 Динамика страховых премий в целом по страховому рынку и КАСКО-страхованию в ПФО

Рис. 12 Динамика страховых выплат в целом по страховому рынку и КАСКО-страхованию в ПФО

Проанализировав динамику страховых премий и выплат в ПФО за 2011-2013 годы видно, что наблюдается рост страховых премий и выплат за последние годы. Это объясняется в первую очередь ростом количества автотранспортных средств в регионе. За 2013 год данные не полные, а лишь за 9 месяцев. Но они демонстрируют несомненный прогнозируемый рост премий и выплат в 3013 году. Так, за 9 месяцев 2013 года страховые премии и выплаты составили 82,72 млрд. руб. и 38,50 млрд. руб. что на 16,22% ниже чем в 2012 и на 17,66% соответственно, и это при том, что они приведены только за три четверти года.

2.4 Анализ страховых компаний, занимающихся КАСКО-страхованием

По данным Службы Банка России по финансовым рынкам, лицензию на добровольное страхование автомобиля имеют более двухсот российских страховых компаний. Тем не менее, финансовая устойчивость многих из них вызывает серьезные вопросы. Сразу несколько страховщиков покидает рынок автокаско каждый год, и их клиенты оказываются в затруднительном положении: деньги за полис уплачены, а реальных финансовых гарантий страховка не дает.

Рейтинг страховых компаний России по каско позволяет получить наиболее объективную информацию относительно финансовой устойчивости ведущих игроков отечественного рынка. В основе рейтинга лежит ключевой показатель - объем страховой премии компании за предыдущий год. Данный критерий можно считать определяющим по следующим причинам:

· Большие сборы по каско - признак народного признания. Автовладельцы голосуют за страховые компании рублем: чем больше страховая премия страховщика, тем больше голосов за него отдали российские водители.

· Наибольший доход по каско, как правило, демонстрируют устойчивые компании. Такие СК находятся на отечественном рынке автострахования много лет, что является лишним подтверждением их высокой надежности.

Рэнкинг страховых компаний по КАСКО за 9 месяцев 2013 года представлен в таблице 8.

Таблица 8

Рэнкинг страховых компаний по КАСКО за 9 месяцев 2013 года

Исходя из данных таблицы, лидерами отечественного рынка каско страхования являются:

1. "Ингосстрах" (25,4 млрд. рублей).

2. "РЕСО-Гарантия" (19,9 млрд. рублей).

3. "Росгосстрах" (16,0 млрд. рублей).

В десятку также попали: "Согласие", "Военно-страховая компания", "Альфастрахование", "Ренессанс страхование", "Альянс", "Уралсиб" и "Страховая группа МСК".

Компании - лидеры представлены в таблице 9.

Таблица 9

Компании-лидеры занимающиеся КАСКО страхованием

Компании-лидеры	Место страховой компании

Ингосстрах
РЕСО-Гарантия
Росгосстрах
Согласие

Альфастахование
Ренессанс страхование


Страховая группа МСК

Проанализировав места компаний лидеров занимающихся КАСКО - страхование за 2011-2013 года, видно что первая пятерка уже 3 года сохраняет свои позиции, это компании: "Ингосстрах", "РЕСО-Гарантия", "Росгосстрах", "Согласие" и "ВСК". Вторая пятерка компаний так же все 3 года входит в десятку лидеров, но компании меняются позициями лишь между собой.

3. Развитие КАСКО-страхования в условиях жесткой конкуренции

3.1 Прогноз развития КАСКО-страхования

В таблице 10 приведены статистически данные по КАСКО - страхованию за 2009-2012 годы.

Таблица10

Динамика страховых премий за 2007-2012 годы, млн. руб.

Вид страхования
Страхование автокаско

Отразив статистические данные в таблице 10, перейдем к процессу прогнозирования.

Прогнозирование будем выполнять с помощью нахождения линии тренда в виде прямой, описываемой уравнением:

Y = A + B * T (1)

При этом необходимо выполнять прогноз с учетом определенной последовательности действий:

1. Нахождение уравнения, описывающего изменение страховых премий.

Сначала ищется уравнение прямой вида Y = A + B * T. Для этого определяются коэффициенты А и В по следующим формулам:

где Yi - значение фактической величины премии в i - ом году;

Ti - порядковый номер i - ого года;

n - количество рассматриваемых лет (n = 6).

Расчет коэффициентов А и В:

2. Определение прогнозируемой страховой премии статистическими методами.

Размер прогноза получается в результате подстановки в полученное уравнение (п.1) номера года, на который делается прогноз.

У=148145+4224,86*Т

148145+4224,86*7=177719,0 млн. руб.

Рис. 13. Динамика страховых премий по страхованию КАСКО и их прогноз на 2013 год по линейной зависимости

В прогнозировании показателей страхового рынка необходимо постоянно считаться с различными факторами, которые оказывают огромное влияние на динамику и тенденции страховой деятельности.

Как показывает практика, изменение показателей страховой деятельности находится в прямой, обратной зависимости, либо вовсе не зависит от изменений факторов влияния.

Именно поэтому прогнозирование лишь методами статистики является недостаточным для определения страховых премий на плановый период.

Страхование автокаско зависит от следующих факторов:

· Изменение условий кредитования - при ужесточении условий - снижение премий, таблица 11

· Объем продаж - При увеличении объемов продаж автомобилей рост премий, таблица12

· Доходы населения - при увеличение доходов населения рост премий, таблица 13

Таблица11

Прогноз динамики макроэкономических показателей

Таблица12

Объем розничных кредитов

По данным обзора ЦБ РФ, во втором полугодии 2011 года отмечается снижение уровня доступности кредитов для всех категорий заемщиков. В результате еще в этот период наблюдалось замедление темпов прироста взносов по страхованию автокаско.

Таблица13

Объем продажи автомобилей

На 01.01.14 2,7 млн. ед. действующих автокредитов на сумма равную 1,4 трлн. рублей в 2012 году возросло на 35%, в 2013 выросло на 24%

Таким образом, для прогнозирования страховых взносов на 2013 г. в части необходимо скорректировать рассчитанные методами статистики страховые премии на предполагаемую величину изменений факторов влияния.

Перейдем к алгоритму прогнозирования страховых премий, который будет основываться на модифицированной модели Фишера, используемой во многих экономических расчетах:

СПп = СПб * [(1 + Тп) * (1 + Тф)] (4)

где СПп -- прогнозируемая величина страховых премий отрасли, учитывающая влияние факторов и статистических расчетов; СПб -- величина страховых премий отрасли за период, предшествующий прогнозируемому, то есть за базисный период; Тп -- темп прироста страховых премий отрасли в прогнозируемом периоде, выраженный десятичной дробью; Тф -- сумма произведений удельного веса фактора темпы прироста соответствующих факторов влияния, выраженная десятичной дробью.

Прогнозные страховые премии на 2013 г., скорректированные на величину изменений факторов влияния, выполним следующим образом:

1. рассчитаем показатель Тф:

Тф = 0,333 * 0,28 + 0,333 * 0,36 + 0,333 * 0,036 = 0,22

2. определим темп прироста страховых премий отрасли в прогнозируемом периоде, выразив его в виде десятичной дроби:

3. рассчитав указанные выше показатели, подставим их в уравнение (4):

СПп им = 196000 * [(1 - 0,094) * (1 + 0,22)] = 216 643 (млн. руб.)

3.2 Сравнение условий страхования КАСКО

По сколько КАСКО является добровольным видом страхования, то страховые компании в условиях жесткой конкуренции разрабатывают различные программы по страхованию КАСКО. Отличительные особенности некоторых самых распространенных программ приведены в таблице 14. В них же для сравнения представлены тарифы КАСКО, выполненные для условного примера. Условия условного примера приведены в таблице 15.

Таблица14

Сравнение условий страхования КАСКО

Страховая компания	Программа страхования КАСКО	Отличительные особенности	Ориентировочная стоимость, руб./год
Росгосстрах	Эконом 50/50	Договор страхования заключен с условием оплаты страховой премии в рассрочку двумя взносами: Первый взнос в размере 50% от общей суммы начисленной страховой премии оплачивается при заключении Договора страхования; Второй взнос в размере 50% от общей суммы начисленной страховой премии оплачивается не позднее даты окончания срока страхования (указанной в страховом полисе).
Альфа страхование	АльфаКАСКО 50х50	За 50% от стоимости стандартного полиса КАСКО Вы страхуете машину на случай угона или полной гибели, т.е. при наступлении такого страхового случая Вы получите полное возмещение без всяких доплат. А если Ваша машина в результате аварии получит повреждение, то Вы сможете выбрать: либо отремонтировать автомобиль собственными силами (если повреждение незначительное), либо заплатить 25% стоимости полиса для получения полного возмещения по этому страховому случаю. При этом в любой момент до наступления страхового случая Вы можете доплатить 50% стоимости и получить условия полного покрытия КАСКО.
Уралсиб страхование	КАСКО Smart	Страховая защита по новой программе "КАСКО Smart" распространяется на два страховых случая, произошедших в течение года. Тарифы при этом на 15 - 30 % ниже базовых тарифов КАСКО. По желанию страхователь дополнительно может "докупить" и включить в договор большее количество вероятных страховых событий, а также застраховать здоровье от несчастного случая, гражданскую ответственность, дополнительное оборудование.

Таблица 15

Исходные данные по условному примеру

	Наименование показателя исходных данных	Характеристика условного примера
		Нижний Новгород


	Год выпуска
	Модификация	RENAULT LOGAN1.4.
	Средняя стоимость автомобиля	370 000 рублей
	Возраст водителя

Сравнив условия КАСКО - страхования в компаниях: Росгосстрах, Альфа страхование и Уралсиб, по условному примеру из таблицы 15, на мой взгляд, наиболее выгодным является страхование КАСКО в компании Альфа страхование по программе "АльфаКАСКО 50Ч50" за 29 530 руб./год, т.к. по данному виду страхования в любой момент можно доплатить 50% стоимости полиса, а можно этого не делать при этом так же получив компенсацию полученных убытков. Еще одним преимуществом данного вида страхования в данной компании является наименьшая стоимость страхования из предложенных вариантов.

3.3 Анализ проблем в страховании по КАСКО

В реалиях сегодняшней жизни автоКАСКО - это все то, что относится к целости и сохранности корпуса, т.е. "борта", автомобиля. Но на сегодняшний день существует ряд проблем по страхованию КАСКО, которые представлены в таблице 16.

Таблица16

Проблемы КАСКО - страхования и пути их решения

	Проблемы Каско-страхования	Пути решения проблем
	Инфляция, удорожание ремонта	Рост тарифов
	Рост убыточности автострахования	Активнее использовать франшизу и скорректировать условия полисов
	Нарушение страховщиками сроков выплаты компенсаций	штрафовать компании за нарушение сроков выплаты компенсаций.
	Занижение размера страховой выплаты	Разработка единой методики оценки ущерба
	Разъяснения Верховного суда касательно: запрета отказа от выплаты компенсации, если после угона водитель не предоставил страховой компании свидетельство о регистрации автомобиля, второй комплект ключей и другие документы на машину запрета отказа от выплаты компенсации, если автомобилем управляло лицо, не указанное в страховом полисе.	Разработка стандартного каско и законодательное его закрепление;
	Рост судебных решений в пользу страхователей	Ввести обязательную процедуру досудебного регулирования
	Рост мошенничества со стороны страхователей	Переход страховщиков на: натуральную форму возмещения (ремонтные работы) в отличие от выплаты денежной компенсации
	Отсутствие законодательной четкой формулировки по срокам ремонтных работ и ответственности за его не исполнение	Введение сроков ремонтных работ и ответственности за его не исполнение
	Наличие разногласий между страхователями и страховщиками в оценке ущерба; Право страховых компаний непосредственно влиять на величину определения размера ущерба, заключая договоры только с теми оценщиками (экспертами-техниками), которые согласны на их условия	Любые институты и ведомства должны принимать любые решения касающиеся определения любой стоимости, только при полноправном участии экспертов саморегулируемых организаций оценщиков. Они должны стать полноправными субъектами любой деятельности, в том числе и законотворческой, связанной с определением стоимости. Предоставить потерпевшему право самостоятельно определять оценочную (экспертную) организацию, обязать страховые компании производить выплату по результатам оценки, предоставленной потерпевшим страховой компании, и предоставить право страховым компаниям оспаривать в суде результаты оценки только после произведенной ими выплаты.

По данной таблице видно, что по страхованию КАСКО существует ряд различных проблем, которые все, на мой взгляд, являются очень важными т.к. они все в той или иной степени влияют на КАСКО - страхования, также в данной таблице уже представлены пути решения, для борьбы с данными проблемами.

Заключение

В современном мире наблюдается активная тенденция роста количества автомобилей. А в связи с этим растёт и численность ДТП, участниками которого может стать и новичок, и опытный водитель. Почувствовать себя более уверенно на дороге и избежать значительных затрат связанных с ДТП помогает автострахование.

Самым распространённым видом страхования автомобиля является КАСКО. Оформив страховой полис, вы страхуете не только сам автомобиль, но и установленное в нём дополнительное оборудование.

Выделяют два типа автострахования КАСКО: полное (предусматривает покрытие всех рисков) и частичное (включает лишь риск ущерба автомобилю). Их стоимость зависит от условий, которые выбирает владелец при оформлении страховки, и технических характеристик автомобиля.

Вообще рассчитать каско довольно легко. Для этого необходимо указать личные данные водителей и данные транспортного средства. Страховую компанию будет интересовать цена автомобиля и наличие противоугонной системы, удовлетворяющей страховым требованиям. Также может возникнуть вопрос о наличии охраны на стоянках для автомобиля.

Существует множество моментов, из-за которых автовладельцы отдают предпочтение КАСКО. Среди них можно выделить:

· Страхование значительного числа рисков (пожар, угон, кража, дорожно-транспортное происшествие и другие).

· Страховую сумму, которая в большинстве случаев приравнивается к рыночной стоимости автомобиля и выплачивается при наступлении страхового случая. При этом вычитается размер франшизы и амортизации износа за время договора.

· Срок действия договора и график страховых выплат выбираются клиентом.

· Стоимость оформленной страховки не превышает стоимости самого простого ремонта.

· Расходы по перевозке транспортного средства с места происшествия, которые оплачивает страховая компания.

· Покрытие страховкой расходов на ремонт машины.

· Экономию денег, времени и нервов владельца автомобиля при наступлении страхового случая.

· Лёгкость определения стоимости КАСКО. Для этого можно использовать каско калькулятор в режиме on-line.

Преимущества КАСКО очевидны.

Можно долгое время сомневаться в выборе. Садиться каждый день за руль своего автомобиля с надеждой на то, что и сегодня всё обойдётся. Или оформить страховой полис. Выбор остаётся за вами. Но помните, что автострахование КАСКО - это ваша уверенность в завтрашнем дне.

2. Официальный сайт службы Банка России по финансовым рынкам - http://www.fcsm.ru/

3. Официальный сайт Министерства финансов РФ - http://www.minfin.ru/ru/

4. Федеральная служба государственной статистики - http://www.gks.ru/

5. Страховой гуру. Портал о страховании - http://www.inguru.ru/

6. Федеральный закон от 25.04.2002 №40-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств" с изм., внесенными Федеральным законом от 24.12.2002 №176-ФЗ, постановлением Конституционного Суда РФ от 31.05.2005 №6-П, Федеральным законом от 16.05.2008 №73-ФЗ, от 25.12.2012 №267-ФЗ)

7. Википедия - http://ru.wikipedia.org/wiki/Каско

Подобные документы

Характеристика основных видов страхования автомобильного транспорта - КАСКО, ДГО, ОСАГО, "Зеленая карта". Статистика дорожно-транспортных происшествий в России за 2010-2013 гг. Проблемы и перспективы развития автострахования в Российской Федерации.

курсовая работа , добавлен 29.08.2014

Понятие, функции, формы и виды страхования, его государственное регулирование. Сведения о страховых премиях и выплатах. Участники страховых правоотношений. Особенности страхования жизни и здоровья сотрудников органов внутренних дел Российской Федерации.

презентация , добавлен 23.07.2015

Понятие и общие признаки договора добровольного имущественного автострахования КАСКО. Нормативно-правовое регулирование страхования транспортных средств. Краткий обзор судебной практики по рассмотрению споров по договорам добровольного страхования.

дипломная работа , добавлен 17.05.2017

Основные принципы организации морского страхования. Принципы, на которых базируется любой договор страхования. Этапы общения клиента и страховщика. Страхование судов - каско. Страхование грузов, фрахта. Основания для заключения договора страхования судов.

контрольная работа , добавлен 27.09.2010

дипломная работа , добавлен 26.09.2010

Страхование ответственности владельцев автотранспортных средств как один из видов страхования гражданской ответственности. Двусторонность и заключение в письменной форме договора страхования транспортного средства. Основные положения ОСАГО и КАСКО.

реферат , добавлен 16.11.2011

Сущность транспортного страхования как крупнейшей отрасли страхового предпринимательства в Казахстане, этапы его становления и развития. Условия добровольного и обязательного автострахования, а также условий страхования автогрузов, зарубежный опыт.

дипломная работа , добавлен 25.10.2010

Понятие и определение страхового риска. Объекты страхования: средства транспорта (каско) и перевозимые ими грузы (карго). Анализ рынка транспортных услуг в Российской Федерации. Оценка современного состояния рынка страхования грузовых перевозок.

курсовая работа , добавлен 25.09.2014

Личное страхование и его место в системе страховых отношений. Обзор состояния личного страхования в ООО "Росгосстрах". Сравнительный анализ накопительного страхования жизни и страхования от несчастных случаев. Проблемы развития личного страхования в РФ.

курсовая работа , добавлен 17.12.2014

История возникновения и развития системы медицинского страхования в Российской Федерации. Оценка формирования доходной части бюджета ФОМС РФ. Основные направления расходования бюджетных средств. Перспективы развития медицинского страхования на 2010 год.

Рис. 1

Рис. 2

3. Структура страховой премии и страховых выплат по транспортным видам страхования

Рис. 3

Рис. 4

4. Структура страховых премий и договоров по видам страхователей

Рис. 5

Рис. 6

6. Анализ убыточности по видам транспортного страхования

Таблица 1

Анализ убыточности по видам транспортного страхования

Вид страхования
Страхование автокаско


Страхование грузов
Страхование авиационных рисков (имущественное + ответственности)
Страхование водного транспорта (имущественное + ответственности)
Прочие виды страхования
Транспортные виды страхования

В целом по транспортным видам страхования убыточность снизилась с 63.1% до 55.4%.

7. Доля транспортного страхования в ВВП. Доля транспортного страхования в ВВП представлена в таблице 2

Таблица 2

Доля транспортного страхования в ВВП

Страхование всего	Страхование без ОМС	Транспортное страхование

8. Характеристика реального и схемного рынка транспортного страхования

Рынок продолжает очищаться от "схем". В 2011 году доля "схем" на российском страховом составила чуть меньше 8%.

9. Компании-лидеры по транспортным видам страхования.

Компании-лидеры по транспортным видам страхования представлены в таблице 3.

Таблица 3

Компании-лидеры по транспортным видам страхования

Вид страхования
страхование наземного транспорта	Росгосстрах, "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"
	Группа Росгосстрах	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"
	Группа Росгосстрах	Группа Росгосстрах	Группа Росгосстрах
страхование водного транспорта	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"	Группа СОГАЗ
страхование воздушного транспорта	Группа СОГАЗ	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"
страхование космических рисков	Русский Страховой Центр	Группа СОГАЗ	Группа СОГАЗ
страхование грузов	Группа СОГАЗ	Группа "Ингосстрах"	Группа СОГАЗ
СО перевозчиков	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"	Группа "Ингосстрах"

Среди компаний лидеров по итогам первого полугодия 2013 года такие компании, как Группа "Ингосстрах" (страхование автокаско, ДСАГО, страхование воздушного транспорта и страхование ответственности грузоперевозчиков), Группа Росгосстрах (ОСАГО), Группа СОГАЗ (страхование водного транспорта, страхование космических рисков, страхование грузов).

10. Влияние вступления России в ВТО на транспортные виды страхования

480 руб. | 150 грн. | 7,5 долл. ", MOUSEOFF, FGCOLOR, "#FFFFCC",BGCOLOR, "#393939");" onMouseOut="return nd();"> Диссертация - 480 руб., доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников

Яркова Ольга Николаевна. Модели и методы оценки платежеспособности страховой компании с учетом инвестирования и перестрахования (на примере КАСКО) : диссертация... кандидата экономических наук: 08.00.13 / Яркова Ольга Николаевна; [Место защиты: ГОУВПО "Самарский государственный аэрокосмический университет"].- Самара, 2010.- 183 с.: ил.

Введение

Глава 1 Модели риска в страховании и методы повышения платежеспособности страховых компаний 8

1.1 Риски в страховании 8

1.2 Методы оценки платежеспособности 16

1.3 Модели для оценки платежеспособности и подходы к ее повышению.29

Глава 2 Исследование влияния характеристик процесса риска и активов на вероятность неразорения 38

2.1 Исследование зависимости вероятности неразорения от начального капитала 38

2.2 Исследование влияния характеристик активов на платежеспособность страховой компании 51

2.3 Анализ влияния начального капитала на стратегию инвестирования в рисковые или безрисковые активы 57

Глава 3 Формирование стратегии инвестирования и перестрахования 66

3.1 Анализ влияния диверсификации вложений в рисковые и безрисковые активы на платежеспособность 66

3.2 Формирование стратегии инвестирования 75

3.3 Влияние перестрахования на платежеспособность 82

Заключение 96

Список использованных источников 98

Приложения 106

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Усиливающаяся конкуренция, о которой свидетельствует снижение доли ведущих страховых компаний в совокупном объеме собранных премий (по данным Рейтингового Агентства «Эксперт РА»), и увеличение рисков, обусловленное мировым финансовым кризисом, порождают высокие требования к объективной оценке не только платежеспособности страховых компаний, под которой будем понимать положительность процесса риска, но и инструментов, влияющих на нее. Одним из инструментов влияния на платежеспособность является собственный капитал страховой компании, увеличение которого возможно за счет инвестирования. Влиянию собственного капитала на такую характеристику платежеспособности, как вероятность неразорения посвящены работы зарубежных и отечественных авторов Ф. Лундберга , Г. Гранделла, Ф. де В иль дер а , Т. Андерсона, X. Крамера , Г.Ш. Цициашвили . К. Сегердал , Дж.Паульсен и X. Гжессинг исследовали зависимость платежеспособности от начального капитала страховой компании с учетом инвестирования свободных средств в безрисковые активы. В работах С. Броуна , А.В. Мельникова и С. Асмуссена проведен анализ влияния начального капитала на вероятность неразорения страховой компаний с учетом инвестирования свободных средств в рисковые активы.

Другой возможностью повысить вероятность неразорения является перестрахование. В работах X. Шмидли и К.Хиппа получена оценка зависимости вероятности неразорения страховой компании от начального капитала с учетом перестрахования и инвестирования в рисковые активы, но при жестких допущениях о характере распределения размеров выплат и больших значениях начального капитала.

Таким образом, можно констатировать, что в работах отечественных и зарубежных авторов не уделяется внимания вопросам моделирования зависимостей вероятности неразорения страховых компаний от таких характеристик процесса риска и активов, как относительная рисковая надбавка, доходность рисковых и безрисковых активов, волатильность цен рискового актива, доля инвестирования в рисковые (безрисковые) активы, объем собственного удержания при перестраховании и др. Научно-практическая значимость и недостаточная разработанность указанных вопросов оценки платежеспособности страховых организаций обусловили выбор темы и структуру исследования.

Цель исследования заключается в совершенствовании методов оценки вероятности неразорения в условиях инвестирования и перестрахования при решении задачи повышения платежеспособности страховой компании.

Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:

анализ существующих методов и моделей оценки платежеспособности страховых компаний;

Моделирование взаимосвязей между вероятностью неразорения и характеристиками процесса рисков, активов, объемом инвестирования и перестрахования;

Разработка методики формирования стратегий инвестирования

В безрисковые активы;

В рисковые активы;

В рисковые и безрисковые активы;

Разработка методики формирования стратегий перестрахования в различных условиях инвестирования.

Объект исследования - вероятность неразорения, как характеристика платежеспособности страховой компании.

Предмет исследования - методы и модели оценки вероятности неразорения страховой компании. Область исследования - 1.6. Математический анализ и моделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие метода финансовой математики и актуарных расчетов.

Теоретическая и методологическая база исследования В качестве теоретической основы диссертационной работы использовались труды отечественных и зарубежных авторов по страхованию и актуарной математике, теории вероятностей, случайным процессам, математической статистике, численному анализу. Численное моделирование реализовано с помощью среды разработки программ Delphi 7.0.

В качестве информационной базы исследования использованы данные страховой компании РЕСО-Гарантия.

Научная новизна заключается в моделировании зависимостей вероятности неразорения от характеристик процесса риска, рискового и безрискового активов, позволяющих формировать стратегии инвестирования и перестрахования для повышения платежеспособности страховой компании.

Наиболее существенные научные результаты:

предложена и реализована процедура математического моделирования взаимосвязей между вероятностью неразорения и относительной рисковой надбавкой, относительной рисковой надбавкой и начальным капиталом, вероятностью неразорения и доходностью рискового и безрискового активов, вероятностью неразорения и волатильностью цен рискового актива и др., позволяющих количественно оценить влияние характеристик процесса риска и активов на характеристики платежеспособности страховой компании;

Разработана методика формирования стратегий инвестирования в рисковые и/или безрисковые активы на основе построенных моделей, характеризующих взаимосвязи между вероятностью неразорения и объемом инвестирования; объемом инвестирования и начальным капиталом, применение которых позволяет повышать платежеспособность страховой компании;

Предложена методика формирования стратегий перестрахования в различных условиях инвестирования на основе построенных моделей, описывающих зависимости между характеристиками платежеспособности и объемом собственного удержания, реализация которых позволяет повышать вероятность неразорения страховой компании.

Практическая значимость Результаты исследования приняты к внедрению в страховой компании РЕСО-Гарантия (Оренбургский филиал), используются при рассмотрении вопросов, связанных с обеспечением высокого уровня неразорения. Теоретические и практические результаты, полученные в ходе исследования, используются в курсе учебной дисциплины «Страхование и актуарные расчеты».

Апробация работы Основные теоретические и практические положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на конференциях:

Всероссийская научно-практическая конференция «Взаимодействие реального и финансового сектора в трансформационной экономике» (г. Оренбург, ГОУ ОГУ, 2008 г.);

Всероссийская научно-практическая конференция «Финансовая и актуарная математика» (г. Нефтекамск, НФБашГУ, 2009 г.);

Всероссийская научно-практическая конференция "Многопрофильный университет как региональный центр образования и науки" (г. Оренбург, ГОУ ОГУ, 2009 г.).

Структура и объем работы Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В приложениях приведены информационно-справочные материалы, иллюстрирующие и дополняющие основное содержание исследования. Диссертационная работа изложена на 212 страницах машинописного текста, содержит 84 таблицы и 56 рисунков. Список литературы включает 93 наименований работ отечественных и зарубежных авторов. Приложения представлены на 107 страницах.

В первой главе «Модели риска в страховании и методы повышения платежеспособности страховых компаний» раскрыта экономическая сущность страхования, как одного из методов управления риском, описаны модели и методы оценки вероятности неразорения, рассмотрены подходы к повышению платежеспособности страховой компании.

Во второй главе «Исследование влияния характеристик процесса риска и активов на вероятность неразорения» построены зависимости вероятности неразорения страховой компании от начального капитала в пуассоновской модели коллективного риска с учетом инвестирования или в рисковые, или в безрисковые активы. Предложена и реализована процедура моделирования взаимосвязей между вероятностью неразорения и относительной рисковой надбавкой, относительной рисковой надбавкой и начальным капиталом, вероятностью неразорения и доходностью рискового и безрискового активов, вероятностью неразорения и волатильностью цен рискового актива. Разработана методика формирования стратегии инвестирования в рисковые или безрисковые активы.

В третьей главе «Формирование стратегий инвестирования и перестрахования» построена зависимость вероятности неразорения от начального капитала в условиях инвестирования в рисковые и безрисковые активы. Проведено моделирование взаимосвязей между вероятностью неразорения и объемом инвестирования в рисковые и безрисковые активы; объемом инвестирования и начальным капиталом страховой компании. Предложена методика формирования стратегий перестрахования в различных условиях инвестирования.

Модели для оценки платежеспособности и подходы к ее повышению

Для реализации своей основной функции - осуществления выплат при наступлении страховых случаев - страховая компания должна располагать специальными денежными ресурсами, которые определяют ее капитал. Капитал (резерв) страховой организации складывается из двух основных частей - собственного капитала и привлеченного, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственной. Это обусловлено отраслевой спецификой страхования. Деятельность страховой компании основана на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых взносов (премий). Они не принадлежат страховщику. Эти средства лишь временно, на период действия договоров страхования находятся в распоряжении страховой компании, после чего используются на выплату страховой суммы или преобразовываются в доходную базу (при условии безубыточного прохождения договора), либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора (бонус). Таким образом, капитал страховой компании Y, в момент времени t равен S(t) - сумма выплат, произведенных страховой компанией, к моменту времени /; n(t) - премии, собранные к моменту времени t. Процесс (1.1) называют так же процессом риска страховой компании.

Формирование и использование капитала - одна из основных сторон деятельности страховых организаций, направленная на обеспечение платежеспособности. Дополнительным источником прибыли страховщика, кроме прибыли от проведения страховых операций является инвестиционный доход. Прибыльная инвестиционная деятельность позволяет страховщику снижать тариф, в чём заинтересованы как страховщики, так и страхователи. От эффективности и надёжности размещения временно свободных средств зависит не только доход страховщика, но и его платежеспособность. Так, до 2005 г. средняя рентабельность инвестиций страховых компаний отставала от темпов инфляции и наблюдалось увеличение числа неплатежеспособных страховщиков. В 2006 году, по состоянию на 1 января 2007 года, у 14% от общего числа зарегистрированных страховщиков была отозвана лицензия . Включение России в мировые интеграционные процессы заставляют страховые компании приближаться к условиям мировых стандартов, а увеличение финансовых рисков, в условиях кризиса, и усиливающаяся конкуренция, о чем свидетельствуют данные агентства «Эксперт РА», порождают высокие требования к объективной оценке платежеспособности страховых компаний.

Для исследования платежеспособности страховых компаний используется ряд показателей. Часть этих показателей носит нормативный характер и устанавливается и контролируется государственными органами, другие являются рекомендательными. В России применяются следующие показатели: минимальный уровень уставного капитала; нормативная маржа платежеспособности; величина необходимых страховых резервов; нормативы для инвестиционной деятельности и т.п. Все эти показатели отражают только отдельные стороны деятельности страховых компаний и не являются количественными характеристиками платежеспособности компании. В работах в качестве меры платежеспособности страховой компании используется вероятность неразорения p(ii) = P\Yl 0}, или, вероятность разорения y/(u) = l-P{Yt 0}, как характеристика противоположного события, которые являются мерой риска функционирования страховой компании, характеризующей свойства платежеспособности компании в целом или отдельных портфелей договоров. Понятие "разорение" означает превышении выплат,над поступлениями и резервами. Однако дефицит последнего не означает банкротство страховой компании, так как компания может воспользоваться другими источниками погашения дефицита, например, займом. В теории риска, разорение (падение активов до нуля ) следует понимать как некоторый индикатор, сигнализирующий о финансовом неблагополучии. Иногда под разорением понимают снижение капитала до некоторого положительного минимума -минимальный нормативный уровень (если капитал окажется меньше нормативного уровня, деятельность страховщика приостанавливается регулирующими органами). Такой подход характерен для стран ЕС . То есть, вероятность разорения (или вероятность неразорения) является детерминированной характеристикой платежеспособности.

Нас будет интересовать зависимость вероятности разорения от начального капитала, относительной рисковой надбавки и т.п.. Расчет вероятности разорения предполагает построение моделей индивидуального или коллективного риска для компании в целом или для отдельных портфелей договоров. Для индивидуальной модели риска характерно то, что все застрахованные объекты обладают одинаковыми характеристиками, такими, как вероятность возникновения страхового случая, распределение возможного страхового убытка, сроки и условия страхования. Страховая компания возмещает ущерб только из средств, полученных в качестве страховых премий. В модели индивидуального риска предполагается, что убытки по каждой рисковой единице независимы и одинаково распределены. Такое предположение можно сделать в случае, когда страховые убытки по каждому объекту страхования обусловлены различными, не связанными между собой причинами. Это естественное требование в страховании жизни, однако, для других видов страхования оно не характерно. Информативность такой модели низкая, так как не принимаются в расчет факторы, которые могут влиять одновременно на многие риски в группе. Кроме того, модель индивидуального риска является статической моделью страхового риска, где риск моделируется всего одной случайной величиной, а именно - суммарным страховым убытком по группе рисков, а статические модели дают ограниченное представление о риске . Модификация модели индивидуального риска рекомендуется Росстрахнадзором при расчете тарифных ставок по рисковым видам страхования, в связи с тем, что она является единственным инструментом анализа, если статистические данные представлены в агрегированной форме. Наиболее полно отражает реальные явления в страховании модель коллективного риска. С ее помощью можно добиться большей динамики при управлении риском компании.

Исследование влияния характеристик активов на платежеспособность страховой компании

В нашем примере, страховой компании, инвестирующей все свободные средства в безрисковый актив с доходностью 0.13, при Я =3.82 исков/день, 0 = 60% и = 65% для достижения вероятности неразорения 0.95 необходимо иметь начальный капитал 320 тыс. руб. и отдать на перестрахование 20% рисков. Подобные расчеты могут быть проведены для других параметров модели.

Зависимости между вероятностью неразорения страховой компании и объемом собственного удержания, расчитанные аналогично, в случае инвестирования 50% свободных средств в рисковые активы с доходностью 0.4 и волатильностью цен 0.25 и 50% свободных средств в безрисковые активы с доходностью 0.13, представлены в таблице И. 14 приложения И (семейство решений задачи (3.15) в таблицах Ж.30-Ж.32 приложения Ж, интерполяционные сплайны в таблице К.20 приложения К). Графики зависимостей, построенные для различных значений относительной рисковой надбавки перестраховщика а) = 65%; б) = 75%; в) , = 85% представлены на рисунке 3.15, а РМНК аппроксимации приведены ниже:

Для заданных характеристик процесса риска, страховой компании с начальным капиталом 350 тыс. руб. и стратегии инвестирования в рисковый (// = 0.4, ст = 0.25) и безрисковый (г = 0.13) активы (0.5, 0.5) соответственно, для достижения вероятности неразорения 0.95 необходимо перестраховать 7.5% рисков, если относительная рисковая надбавка цедента 60%, а относительная рисковая надбавка перестраховщика 85%), или 5% рисков если относительная рисковая надбавка перестраховщика 65%. Зависимости между начальным капиталом страховой компании и объемом собственного удержания, рассчитаны аналогично для р = 0.95, в случае инвестирования 50%) свободных средств в рисковые активы с доходностью 0.4 и волатильностью цен 0.25 и 50% свободных средств в безрисковые активы с доходностью 0.13. Графики расчетных значений (таблица И. 15) и интерполяционных сплайнов, для заданных параметров процесса риска {/3 = 0.5, г = 0.13, а = 0.5, // = 0.4, сг = 0.25, Я = 3.82исков/день, 0 = 60%, и =350тыс.руб), (приложение К, таблица К.21) приведены на рисунке 3.16. собственного удержания, р = 0.5, г = 0.13, a = 0.5 , /л = 0.4, a = 0.25, А = 3.82 исков/день, в = 60%, р = 0.95, для а) = 65%; б) = 75%; в) = 85%. Подобные зависимости позволят страховой компании сформировать стратегию перестрахования с учетом характеристик активов. Например, для обеспечения вероятности неразорения 0.95 страховой компании с начальным капиталом 320 тыс. руб. необходимо инвестировать 50% свободных средств в рисковые активы с доходностью 0.4 и волатильностью цен 0.25, 50% свободных средств - в безрисковые активы с доходностью 0.13 и отдать на перестрахование 15% рисков, если относительная рисковая надбавка перестраховщика 0.65. Таким образом, мы количественно оценили влияние на вероятность неразорения характеристик активов, объема инвестирования в рисковые и безрисковые активы, что позволит формировать стратегию инвестирования в рисковые и безрисковые активы в зависимости от размера начального капитала. Кроме того, предложена и продемонстрирована на примере КАСКО методика формирования стратегии перестрахования в различных условиях инвестирования. Все расчеты, представленные в работе, получены численно, с помощью автоматизированного программного комплекса «Анализ платежеспособности страховой компании» (Приложение Л). Заключение Проведенный анализ моделей и методов оценки платежеспособности страховой компании позволил сделать вывод о неисследованности количественной оценки влияния на вероятность неразорения таких характеристик, как относительная рисковая надбавка, доходность рискового и безрискового активов, волатильность цен рискового актива, доля инвестирования в рисковые и безрисковые активы, объем собственного удержания при перестраховании. В работе предложена и реализована процедура моделирования взаимосвязей между характеристиками платежеспособности страховой компании и характеристиками процесса риска, активов, объема инвестирования и перестрахования позволяющих: - количественно оценить размеры относительной рисковой надбавки, обеспечивающей заданную вероятность неразорения при фиксированном начальном капитале в различных условиях инвестирования; - количественно оценить размеры относительной рисковой надбавки в зависимости от размера начального капитала, гарантирующей фиксированный уровень вероятности неразорения в различных условиях инвестирования; - количественно оценить влияние доходности безрискового актива, доходности рискового актива, волатильности цен рискового актива на вероятность неразорения страховой компании. Разработана и реализована методика формирования стратегий инвестирования в рисковые активы; в безрисковые активы; в рисковые и безрисковые активы обеспечивающие требуемый уровень вероятности неразорения в зависимости от соотношения между характеристиками активов и характеристиками процесса риска.

Анализ влияния начального капитала на стратегию инвестирования в рисковые или безрисковые активы

Существуют три основных способа воздействия на риск - снижение, сохранение и передача. Под снижением риска понимается уменьшение либо размера возможного ущерба, либо вероятности наступления неблагоприятных событий. К группе сохранения можно отнести самострахование, т.е. создание специальных резервных фондов (фонды самострахования или фонд риска) из которых будет производиться компенсация убытков при наступлении неблагоприятных ситуаций. Передача риска означает передачу ответственности за риск третьим лицам, при этом уровень риска сохраняется. К этой группе можно отнести страхование, которое подразумевает передачу риска страховой компании за определенную плату, а также различного рода поручительства, финансовые гарантии и т.д.

Определим страхование как- «совокупность общественных отношений, связанных с образованием страхового фонда за счет взносов, вносимых участниками его создания, с централизацией его в организациях, осуществляющих проведение страховых операции и с использованием на покрытие ущерба или осуществление других выплат лицам, в отношении которых проводится страхование, в случае наступления заранее оговоренных случайных событий» . Договор страхования называется полисом. Если полис был предоставлен к оплате, то говорят, что страховщик получил иск; если страховая ситуация не возникла, то страхователь теряет премию . Страховая компания имеет в соответствии с договором страхования многочисленные обязанности и права. Обязанности страховщика делятся на обязанности по несению риска и по выплате страхового возмещения (страховой суммы).

Таким образом, исследования платежеспособности страховых компаний, учитывающие инвестирование в рисковые и безрисковые активы, характеризуются как допущениями о характере распределения размеров выплат, так и неисследованностью влияния на платежеспособность таких характеристик активов, как доходность рискового и безрискового актива и волатильность цен рискового актива.

Если инвестиционная деятельность и финансовые возможности страховщика не позволяют достигнуть желаемого уровня платежеспособности страховые компании прибегают к перераспределению риска. Перестрахование является важным звеном в обеспечении платежеспособности страховщика. Необходимость перестрахования обусловлена тем, что: 1) мелкие страховые компании имеют недостаточно собственных средств для обеспечения высокого уровня неразорения; 2) страховые компании не всегда имеют возможность создавать идеально сбалансированный портфель, из-за небольшого количества объектов страхования или наличия в портфеле крупных рисков; 3) даже при тщательном выборе рисков, принимаемых на страхование, страховщик не может создать портфель полностью независимых друг от друга объектов страхования, так как страхование компенсирует убытки, возникающие вследствие различного рода опасностей, которым застрахованные объекты могут подвергаться одновременно при наступлении катастроф; 4) развитие экономики и научно-технический прогресс ведут к высокой концентрации материальных ценностей и, как следствие, к росту страховых сумм по большому количеству объектов страхования (растет стоимость перевозимых грузов, увеличивается стоимость самолетов, судов и т.п.). Страховые компании не могут принять на страхование подобные крупные риски, не имея перестраховочного обеспечения. В некоторых случаях страховые стоимости настолько велики (или опасны), что резервов отдельных страховых компаний недостаточно для обеспечения страхования в полном объеме. Договор перестрахования - договор, в соответствии с которым одна сторона (цедент) передает в полном объеме или частично страховой риск (группу рисков) другой стороне - перестраховщику. Страховщика, передающего риск, называют цедентом. Перестраховщик принимает обязательство возместить цеденту соответствующую часть страхового возмещения. Перестрахование обеспечивает вторичное перераспределение риска, тем самым способствует количественному и качественному выравниванию страхового портфеля, что, в свою очередь, позволяет принимать на страхование уникальные и дорогостоящие риски. Рассмотрим частный случай перестрахования - пропорциональное, при котором выплаты перестраховщика зависят от страховых выплат по каждому иску, т.е. Один из способов определения оптимальных, с точки зрения страховщика, объемов перестрахования опирается на принятие решения на основе компромисса между ожидаемым доходом и безопасностью. Перестраховщик, при принятии риска, взимает с цедента премию. Скорость поступления премий перестраховщика связана с относительной рисковой надбавкой соотношением: где - относительная рисковая надбавка перестраховщика. Тогда, скорость поступления премий, полученных цедентом после перестрахования можно записать следующим образом: В работах , предлагается в качестве показателя надежности страховой компании использовать коэффициент Лундберга. Если перестраховочные премии выплачиваются непрерывно, с интенсивностью с"ер, тогда коэффициент Лундберга Rh для прямого страховщика, заключившего договор пропорционального перестрахования, является наименьшим положительным корнем уравнения На основе уравнения (1.39) предлагается строить зависимость коэффициента Лундберга, отражающего уровень надежности страховой компании, от объема риска, передаваемого на перестрахование. Предпочтение отдается такому объему риска, который обеспечит страховой компании максимальное значение Rh и наибольший доход для цедента. В работах X. Шмидли и Ц.Хиппа оценка вероятности разорения с учетом инвестирования и перестрахования ищется как решение приведенной ниже задачи Коши: На основе (1.41) можно определить стратегию поведения страховой компании, обеспечивающую оптимальное сочетание дохода и вероятности разорения. Как и в случае применения формулы (1.10) для оценки вероятности разорения, описанные методы могут быть применены только в том случае, когда распределение размеров выплат является распределением с легким хвостом. Модели (1.39), (1.41) дают точные решения только в случаях с распределениями размеров выплат близкими к экспоненциальному.

Анализ влияния диверсификации вложений в рисковые и безрисковые активы на платежеспособность

Графики зависимости вероятности неразорения от начального капитала для случаев: а) без инвестирования; б) с инвестированием в безрисковые активы г-0.13; в) с инвестированием в рисковые активы /л = 0.4, а- 0.25, при и е тыс. руб.,

Я - 3.82исков/день, с = 196.5 тыс. руб./день, И = 0.1 тыс. руб. Таким образом, мы получили возможность формировать стратегию инвестирования, в зависимости от размеров начального капитала, при фиксированных параметрах процесса риска, обеспечивающую более высокий уровень вероятности неразорения. Так, например, инвестирование в рисковые активы (// = 0.4; а = 0.25) позволяет достичь вероятности неразорения 0.95 при значении начального капитала 386.4 тыс. руб., при инвестировании в безрисковые активы (г = 0.13) вероятность неразорения 0.95 достигается при значении начального капитала 391.8 тыс. руб., а при отсутствии инвестирования требуется 447.3 тыс. руб. В приведенном случае при значениях начального капитала менее 444 тыс. руб. более высокую вероятность неразорения обеспечивают рисковые активы, при значениях начального капитала более 444 тыс. руб.- безрисковые.

Помимо задачи оценки зависимости вероятности неразорения от начального капитала при фиксированных значениях параметров модели коллективного риска, представляет интерес оценка зависимости относительной рисковой надбавки, обеспечивающей заданный уровень вероятности неразорения от размера начального капитала. Учитывая соотношение

Задача (2.6) решена численно для различных значений в (Приложение Ж, Таблица Ж.2 - Ж.4), а из численного решения уравнений (р{и 19) = р, где ср - заданный уровень вероятности неразорения, получили значения начального капитала и, которые представлены в приложении И (таблица ИЛ) для ср =0.95. Зависимости, представленные на рисунке 2.4, аппроксимировали сплайнами 3-го порядка (Приложение К, таблица К.1). Мы, для наглядности, аппроксимировали их обобщенными многочленами по системе функций (н/ЮО)1" ,/ = 0,1..5 с помощью рекуррентного метода наименьших квадратов. В иллюстрируемом случае (Я = 3.82исков/день, Ф = 0.95) приближения имеют вид: Рисунок 2.4 - Зависимости между относительной рисковой надбавкой и начальным капиталом для случаев: а) без инвестирования, б) с инвестированием в безрисковые активы с доходностью 0.13, в) с инвестированием в рисковые активы /л = 0Л,а = 0.25, при Я = 3.82 исков/день, (р = 0.95 Подобные зависимости позволяют определять значение относительной рисковой надбавки, которая обеспечит заданный уровень вероятности неразорения, в зависимости от размера начального капитала. Так, например: страховой компании с начальным капиталом 400 тыс. руб. для обеспечения вероятности неразорения 0.95 требуется установить относительную рисковую надбавку в размере 71% при отсутствии инвестирования. Инвестирование в безрисковые активы с доходностью 0.13 позволяет снизить рисковую надбавку до 57.5%, при той же вероятности неразорения. Инвестирование в рисковые активы с доходностью 0.4 и волатильностью 0.25 позволяет снизить относительную рисковую надбавку до 55.5%. Предположим, что страховая компания имеет начальный капитал и и желает повысить вероятность неразорения за счет относительной рисковой надбавки. Для различных значений в, используя семейство решений задачи (2.6), нашли р(и /в) (Приложение Ж, таблица Ж.2 - Ж.4) и построили зависимость вероятности неразорения от относительной рисковой надбавки при фиксированном значении начального капитала. Зависимости вероятности неразорения от относительной рисковой надбавки при фиксированном размере начального капитала и =350 тыс. руб. в различных условиях инвестирования представлены в таблице И.2 (приложение И; в форме сплайнов 3-го порядка в приложении К, таблица К.2). Аппроксимации зависимостей вероятности неразорения от относительной рисковой надбавки, построенные для заданных параметров процесса риска (Я =3.82исков/день, м = 350 тыс. руб.) рекуррентным методом наименьших квадратов, представлены ниже (2.8), а соответствующие графики на рисунке 2.5.