Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.
Расчет (формула)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности
Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.
Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Нормальное значение
Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия.
Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.
Про оборачиваемость дебиторской задолженности на английском языке читайте в статье "Receivable Turnover Ratio".
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в Excel
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является одним из финансовых показателей деловой активности.
Показывает, сколько за анализируемый период дебиторская задолженность оборачивается. Для расчета нужны цифры из баланса и отчета о финансовых результатах (отчета о прибылях и убытках).
Значение и экономический смысл коэффициента дз
Любые показатели (коэффициенты) оборачиваемости иллюстрируют скорость оборота применения активов или обязательств: насколько эффективно и активно компания ведет бизнес.
Дебиторская задолженность отражает денежные обязательства сторонних контрагентов нашей фирме. Это те деньги, которые должны нам (за оказанные услуги, выполненные работы, отгруженные товары).
Косвенно дебиторскую задолженность можно назвать потерями предприятия. Услуга оказана, а денег еще нет – в оборот мы их пустить не можем. Кроме того, существует риск ликвидации или банкротства должника. Поэтому компания-кредитор обязательно оценивает финансовую стабильность и ликвидность контрагента.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отображает быстроту возврата денежных средств за товары или услуги, характеризует эффективность взаимодействия между компанией и контрагентами. Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими клиентами.
Для чего нужен коэффициент? Для поиска способов повышения рентабельности предприятия. Расчет показателя дает представление о динамике дебиторской задолженности. Управление ею заключается в увеличении коэффициента оборачиваемости. Для этого нужно либо увеличить выручку, либо уменьшить дебиторскую задолженность.
Расчет коэффициента дебиторской задолженности
Для расчета показателя нужен баланс (форма 1) и отчет о финансовых результатах (форма 2).
Классическая формула выглядит так:
Кдз = выручка от продаж / среднегодовая дебиторская задолженность.
Чтобы найти знаменатель, мы берем сумму показателя на начало и конец анализируемого периода и делим на 2.
Рассчитаем с опорой на бухгалтерскую отчетность коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула по балансу:
Кдз = стр. 2110 / (стр. 1230нп + стр. 1230кп) * 0,5
Данные для числителя берутся из формы 2, для знаменателя – из формы 1.
Используем для расчета возможности Excel.
Чтобы коэффициенты деловой активности считались автоматически, баланс и финансовый отчет должны вестись в Excel.
Пример баланса с нужной для расчетов строкой:
Пример отчета о финансовых результатах компании (нужная строка выделена):
Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – подставим в формулу ссылки на ячейки соответствующих отчетов:
Анализировать можно не только за год, но и за месяц, квартал.
Количество дней, на протяжении которых дебиторская задолженность преобразуется в денежные средства, называется периодом оборота дебиторской задолженности. С экономической точки зрения важность данного показателя очевидна: это среднее число дней в анализируемый промежуток времени, за который деньги от покупателей поступают на расчетный счет фирмы.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле:
Тдз = 365(360) / Кдз.
Найдем период оборачиваемости средствами Excel:
Отобразим в динамике на графике:
Проанализировав расчеты и график, делаем вывод: дебиторская задолженности не гасится в установленные сроки.
Скачать пример вычисления коэффициента дебиторской задолженности в Excel
Предприятие несет немалые убытки, т.к. контрагенты не могут или не хотят возвращать долги. Либо фирма продает товары в кредит, поэтому коэффициент оборачиваемости такой низкий. Либо ведет неправильную кредитную политику.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность — задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы) Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, планирование и контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Обобщающим показателем возврата задолженности в финансовом анализе является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:
К о.д. = ДР/ ДЗ, где
К о.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);
ДЗ – средняя дебиторская задолженность.
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:
ОД= П/Коб, где
П – длительность периода;
Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.
На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:
Внедрение экономически обоснованных норм запаса;
Приближение поставщиков сырья, комплектующих изделий услуг и др. к потребителям;
Широкое использование прямых длительных связей;
Расширение складских систем материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
На стадии незавершенного производства;
Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов и т.п.)
Развитие стандартизации, унификации, оптимизации;
Совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;
Совершенствование системы экономического стимулирования
экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.
На стадии обращения;
Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
Совершенствование системы расчетов;
Увеличение объемов реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;
Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.
Дебиторская задолженность — элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
Проанализировать эффективность вышеописанных способов можно с помощью программы финансового анализа ФинЭк Анализ.
Пример. Анализ деловой активности Предприятия на 01.01.2007 г
Программа Финансовый анализ — ФинЭкАнализ 2018 для анализа деловой активности и большого количества финансово-экономических коэффициентов.
Скачать программу ФинЭкАнализ
| 1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества (ресурсов) (Д1) характеризует скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего имущества предприятия. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д1пред-щий | 2.321 | |
| (стр.300к+стр.300н)/2 | Д1отчетный | 2.516 | |
| Изменение | 0.195 | положительная тенденция | |
| Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом. | |||
| 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2) характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных). | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д2пред-щий | 4.181 | |
| (стр.290н+стр.290к)/2 | Д2отчетный | 4.069 | |
| Изменение | -0.112 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость всех оборотных средств. | |||
| 3. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3), исходя из объема продаж, показывает число оборотов запасов за анализируемый период. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д3пред-щий | 5.267 | |
| (стр.210к+стр.210н)/2 | Д3отчетный | 5.326 | |
| Изменение | 0.059 | положительная тенденция | |
| Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема продаж. | |||
| 3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3.1), исходя из объема затрат, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы, показывает число оборотов запасов за анализируемый период. | |||
| Стр.020+стр.030+стр.040(Ф.№2) | Д3.1пред-ий | 4.675 | |
| (стр.210к+стр.210н)/2 | Д3.1отчетный | 4.78 | |
| Изменение | 0.105 | положительная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость запасов, исходя из объема затрат. | |||
| 4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д4) характеризует скорость оборота денежных средств. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д4пред-щий | 214.428 | |
| (стр.260н+стр.260к)/2 | Д4отчетный | 183.041 | |
| Изменение | -31.387 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость всех денежных средств. | |||
| 5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности) (Д5) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Значение этого коэффициента на предприятиях особенно велико в настоящее время, в условиях неплатежей. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д5 пред-щий | 26.251 | |
| ((стр.230к+стр.240к)+(стр.230н+стр.240н))/2 | Д5 отчетный | 20.078 | |
| Изменение | -6.173 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость средств в расчетах. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности. | |||
| 5.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.1). характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д5.1пред-ий | 0 | |
| (стр.230н+стр.230к)/2 | Д5.1отчетный | 0 | |
| Изменение | 0 | ||
| В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. | |||
| 5.2. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.2), характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д5.2пред-ий | 26.251 | |
| (стр.240н+стр.240к)/2 | Д5.2отчетный | 20.078 | |
| Изменение | -6.173 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость средств — дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. |
|||
| 6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д6) характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях: | |||
| D6 = Анализируемый период(дней)/D5 | Д6пред-щий | 13.7 | дней |
| период | Д6отчетный | 17.9 | дней |
| Изменение | 4.2 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается срок оборачиваемости средств в расчетах — всей дебиторской задолженности. Отрицательная тенденция. | |||
| 6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях: | |||
| D6.1 = Анализируемый период(дней)/D5.1 | Д6.1пред-ий | 0 | |
| период | Д6.1отчетый | 0 | |
| Изменение | 0 | ||
| В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. | |||
| 6.2. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях: | |||
| D6.2 = Анализируемый период(дней)/D5.2 | Д6.2пред-ий | 13.7 | дней |
| период | Д6.2отчетный | 17.9 | дней |
| Изменение | 4.2 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Отрицательная тенденция. | |||
| 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д7пред-щий | 8.604 | |
| (стр.620н+стр.620к)/2 | Д7отчетный | 7.822 | |
| Изменение | -0.782 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие в большей степени стало использовать в своем обороте средства других предприятий. | |||
| 8. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях: | |||
| D8 = Анализируемый период(дней)/D7 | Д8пред-щий | 41.8 | дней |
| период | Д8отчетный | 46 | дней |
| Изменение | 4.2 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Предприятие замедлило расчеты по своим текущим обязательствам. Отрицательная тенденция. | |||
| 9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д9пред-щий | 4.95 | |
| (стр.490н+стр.490к)/2 | Д9отчетный | 5.082 | |
| Изменение | 0.132 | положительная тенденция | |
| Повышается оборачиваемость собственного капитала. | |||
| 10. Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д10пред-щий | 10711.344 | |
| (стр.110н+стр.110к)/2 | Д10отчетный | 14075.833 | |
| Изменение | 3364.489 | положительная тенденция | |
| Повышается эффективность использования нематериальных активов. | |||
| 11. Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств предприятия. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д11пред-щий | 5.328 | |
| (стр.120н+стр.120к)/2 | Д11отчетный | 6.778 | |
| Изменение | 1.45 | положительная тенденция | |
| Повышается эффективность использования основных средств. | |||
| 12. Длительность финансового цикла (Д12) показывает в течении какого периода должны возмещатся предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и реализовываться запасы и кредиторская задолженность в виде себестоимости произведенной продукции или оказанных услуг.
Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах |
|||
| Д12 = Д6+Т/Д3.1-Д8 | Д12пред-щий | 48.9 | дней |
| Д12отчетный | 47.2 | дней | |
| Изменение | 1.7 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается длительность финансового цикла, снижается инвестиционная привлекательность предприятия. |
Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.
Программа Финансовый анализ — ФинЭкАнализ 2018 для расчета коэффициента оборачиваемости мобильных средств и других финансово-экономических коэффициентов.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Программа Финансовый анализ — ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Дебиторская задолженность - задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы) Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, планирование и контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Обобщающим показателем возврата задолженности в финансовом анализе является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:
К о.д. = ДР/ ДЗ, где
К о.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);
ДЗ – средняя дебиторская задолженность.
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:
ОД= П/Коб, где
П – длительность периода;
Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.
На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:
Внедрение экономически обоснованных норм запаса;
Приближение поставщиков сырья, комплектующих изделий услуг и др. к потребителям;
Широкое использование прямых длительных связей;
Расширение складских систем материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
На стадии незавершенного производства;
Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов и т.п.)
Развитие стандартизации, унификации, оптимизации;
Совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;
Совершенствование системы экономического стимулирования
экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.
На стадии обращения;
Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
Совершенствование системы расчетов;
Увеличение объемов реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;
Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
Проанализировать эффективность вышеописанных способов можно с помощью программы финансового анализа ФинЭк Анализ.
Пример. Анализ деловой активности Предприятия на 01.01.2007 г
| 1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества (ресурсов) (Д1) характеризует скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего имущества предприятия. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д1пред-щий | 2.321 | |
| (стр.300к+стр.300н)/2 | Д1отчетный | 2.516 | |
| Изменение | 0.195 | положительная тенденция | |
| Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом. | |||
| 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2) характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных). | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д2пред-щий | 4.181 | |
| (стр.290н+стр.290к)/2 | Д2отчетный | 4.069 | |
| Изменение | -0.112 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость всех оборотных средств. | |||
| 3. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3), исходя из объема продаж, показывает число оборотов запасов за анализируемый период. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д3пред-щий | 5.267 | |
| (стр.210к+стр.210н)/2 | Д3отчетный | 5.326 | |
| Изменение | 0.059 | положительная тенденция | |
| Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема продаж. | |||
| 3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3.1), исходя из объема затрат, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы , показывает число оборотов запасов за анализируемый период. | |||
| Стр.020+стр.030+стр.040(Ф.№2) | Д3.1пред-ий | 4.675 | |
| (стр.210к+стр.210н)/2 | Д3.1отчетный | 4.78 | |
| Изменение | 0.105 | положительная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость запасов, исходя из объема затрат. | |||
| 4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д4) характеризует скорость оборота денежных средств. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д4пред-щий | 214.428 | |
| (стр.260н+стр.260к)/2 | Д4отчетный | 183.041 | |
| Изменение | -31.387 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость всех денежных средств. | |||
| 5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности) (Д5) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Значение этого коэффициента на предприятиях особенно велико в настоящее время, в условиях неплатежей. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д5 пред-щий | 26.251 | |
| ((стр.230к+стр.240к)+(стр.230н+стр.240н))/2 | Д5 отчетный | 20.078 | |
| Изменение | -6.173 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость средств в расчетах. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности. | |||
| 5.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.1). характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д5.1пред-ий | 0 | |
| (стр.230н+стр.230к)/2 | Д5.1отчетный | 0 | |
| Изменение | 0 | ||
| В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. | |||
| 5.2. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.2), характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д5.2пред-ий | 26.251 | |
| (стр.240н+стр.240к)/2 | Д5.2отчетный | 20.078 | |
| Изменение | -6.173 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость средств - дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. | |||
| 6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д6) характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях: | |||
| D6 = Анализируемый период(дней)/D5 | Д6пред-щий | 13.7 | дней |
| период | Д6отчетный | 17.9 | дней |
| Изменение | 4.2 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается срок оборачиваемости средств в расчетах - всей дебиторской задолженности. Отрицательная тенденция. | |||
| 6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях: | |||
| D6.1 = Анализируемый период(дней)/D5.1 | Д6.1пред-ий | 0 | |
| период | Д6.1отчетый | 0 | |
| Изменение | 0 | ||
| В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. | |||
| 6.2. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях: | |||
| D6.2 = Анализируемый период(дней)/D5.2 | Д6.2пред-ий | 13.7 | дней |
| период | Д6.2отчетный | 17.9 | дней |
| Изменение | 4.2 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Отрицательная тенденция. | |||
| 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д7пред-щий | 8.604 | |
| (стр.620н+стр.620к)/2 | Д7отчетный | 7.822 | |
| Изменение | -0.782 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие в большей степени стало использовать в своем обороте средства других предприятий. | |||
| 8. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях: | |||
| D8 = Анализируемый период(дней)/D7 | Д8пред-щий | 41.8 | дней |
| период | Д8отчетный | 46 | дней |
| Изменение | 4.2 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Предприятие замедлило расчеты по своим текущим обязательствам. Отрицательная тенденция. | |||
| 9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д9пред-щий | 4.95 | |
| (стр.490н+стр.490к)/2 | Д9отчетный | 5.082 | |
| Изменение | 0.132 | положительная тенденция | |
| Повышается оборачиваемость собственного капитала. | |||
| 10. Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д10пред-щий | 10711.344 | |
| (стр.110н+стр.110к)/2 | Д10отчетный | 14075.833 | |
| Изменение | 3364.489 | положительная тенденция | |
| Повышается эффективность использования нематериальных активов. | |||
| 11. Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств предприятия. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д11пред-щий | 5.328 | |
| (стр.120н+стр.120к)/2 | Д11отчетный | 6.778 | |
| Изменение | 1.45 | положительная тенденция | |
| Повышается эффективность использования основных средств. | |||
| 12. Длительность финансового цикла (Д12) показывает в течении какого периода должны возмещатся предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и реализовываться запасы и кредиторская задолженность в виде себестоимости произведенной продукции или оказанных услуг. Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах | |||
| Д12 = Д6+Т/Д3.1-Д8 | Д12пред-щий | 48.9 | дней |
| Д12отчетный | 47.2 | дней | |
| Изменение | 1.7 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается длительность финансового цикла, снижается инвестиционная привлекательность предприятия. | |||
Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.
Любая компания, будь то небольшой бизнес начинающего предпринимателя либо крепко стоящая на ногах организация, не может обойтись без такого экономически обоснованного актива, как дебиторская задолженность. Что он обозначает и как воздействует на работу предприятия в целом – тема нашей статьи. Выясним, как определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и проанализировать производственную ситуацию на основе проведенных расчетов.
Определение
Дебиторской задолженностью принято называть задолженность компаний-покупателей за приобретенные услуги или товары либо собственных сотрудников, являющихся подотчетными лицами и имеющих на руках денежные суммы, выданные на различные производственные цели – покупку материалов, транспортные расходы, другие производственные нужды. На экономическом языке все перечисленные контрагенты, так или иначе взаимодействующие с организацией, называются дебиторами.
Зачастую выживаемость или успешное функционирование предприятия зависит от скорости погашения контрагентами этих долгов. 
Поэтому так важны эти вычисления. Основным расчетным значением выступает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который дает возможность экономисту оценить эффективность работы с покупателями и определить сроки возврата долгов.
Как вычислить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?
Формула такова:
К одз = В / О ср,
где В – полученная в анализируемом периоде выручка,
О ср – среднее сальдо задолженности в денежном эквиваленте.
Показатели величины выручки предоставляет финансовая отчетность, а сумма среднего остатка вычисляется как половина от сложения начального и конечного балансового сальдо задолженности.
Этот расчет определяет коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, выраженный в числе оборотов (или количестве раз) получения оплаты от дебиторов в объеме среднего остатка долга за отчетный период.
Пример расчета
За первый квартал доход от продаж (выручка) в компании составил 12000000 рублей.
Остаток задолженности на начало года – 3000000 рублей, на 31 марта – 4500000 руб.
Определим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
О ср = (3000000 + 4500000) /2 = 3750000 руб.
К одз = 12000000 / 3750000 = 3,2 раза перекрылась задолженность.
Поскольку анализ – это всегда сравнение с аналогичными прошлыми периодами, то для того, чтобы представить динамику развития производства, возьмем сведения о показателях за первый квартал прошлого года.
Например, выручка тогда составляла 9000000 рублей, остаток долга на начало года – 2300000 рублей, на конец квартала – 3000000 рублей.
К одз = 9000000 / (0,5 *(2300000 + 3000000)) = 3,4 раза за квартал обернулась задолженность дебиторов.
Для экономиста снижение коэффициента на 0,2 (3,2 – 3,4 = - 0,2) говорит о неблагополучии в деятельности предприятия, но окончательные выводы он сделает после проведения более детального анализа функционирования предприятия. Надо помнить, что для этого показателя не определены четкие нормативы, поскольку на него большое влияние оказывают и специфика организации, и отраслевые особенности, и технология производства работ. Например, в торговых организациях, практикующих реализацию товаров в кредит, задолженность дебиторов всегда высока, а величина ее возврата мала, в производственных же объединениях картина меняется кардинально.
Но в любом случае увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о более быстром погашении покупательской задолженности.
Показатель в разах помогает в анализе деятельности организации, но дополняет картину вычисление, когда в результате выявляется количество времени в днях, на протяжении которого долги остаются неоплаченными. 
Этот вариант вычислений также широко применяется, если требуется определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула этого вычисления для анализа за год такова:
К одз/дн = 365 / К одз
Значение дней в периоде соответственно корректируется, если анализируется другой период.
Пример № 2
Взяв за основу данные из предыдущего примера, получим:
К одз/дн = 90 дн.(число дней в квартале) / 3,2 = 28 дней – потребуется для возврата долгов в 1-м квартале текущего года.
К одз/дн = 90 дн. / 3,4 = 26,5 дней – средние сроки сбора задолженности в 1-м квартале прошлого года.
Итак, подтверждая предыдущие вычисления, рассчитанный этим методом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает увеличение на полтора дня (26,5 – 28 = 1,5) в сроках взыскания долгов контрагентов в сравнении с прошлым периодом. Базируясь на данной информации, экономист продолжит аналитические изыскания и сделает необходимые выводы.
Срок оборота дебиторской задолженности – это период с момента отгрузки товаров до получения оплаты. Для его оценки используется коэффициент, также показатель можно рассчитать в днях. Чем быстрее долги превращаются в деньги, тем стабильнее экономическое положение фирмы, и тем меньше риск возникновения дефицита ликвидности оборотных средств.
Срок оборота дебиторской задолженности - коэффициент, оценивающий период, в течение которого предприятие получает от своих должников оплату за отгруженные товары или оказанные услуги. Этот показатель нужен для оценки денежных потоков предприятия. Его расчет помогает определить, насколько стабильным является положение фирмы, есть ли средства на оплату кредиторской задолженности и совершение других расчетов.
Иными словами, коэффициент показывает, сколько оборота пришлось на один рубль долга, какая доля от выручки - это задолженность клиентов перед предприятием. Любой компании нужно стремиться к наиболее высокому значению, т.к. чем оно больше, тем быстрее отдаются долги. В идеале задолженность лучше сводить к минимуму, но если это невозможно, нужно наращивать коэффициент в будущих периодах.
Формула
Для расчета показателя используют несколько формул.
Общая формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности для любого периода:
- КОдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
- В - выручка (руб.);
- ДЗ кп - дебиторская задолженность на конец периода;
- ДЗ нп - дебиторская задолженность на начало периода.
Формула для расчета периода оборачиваемости в днях:
- Ост дз - средний остаток дебиторской задолженности;
- В - .
- СО дз - средний остаток дебиторской задолженности;
- 365 - количество дней в году (если рассчитывается на другой период, взять фактическое количество дней).
- 2110 - значение строки 2110;
- 1230 кп - значение строки 1230 на конец периода;
- 230 нп - значение строки 1230 на начало периода.
Важно!
- Выручку необходимо считать на дату отгрузки (оказания услуги).
- Не нужно из суммы выручки убирать НДС и акцизы, т.к. они также содержатся в сумме дебиторки.
Как анализировать показатель
Коэффициент используют для анализа денежных потоков предприятия за несколько периодов. Его сравнивают - был ли рост или падение. Рост значит, что ситуация стала лучше, доля дебиторки снижается. Снижение - напротив, печальный признак. Он сигнализирует об одном: долги клиентов растут.
Оптимальным будет брать данные за предыдущий год и рассчитывать показатель поквартально или помесячно.
Увеличение срока погашения дебиторской задолженности говорит о том, что необходим усиленный контроль над расчетами покупателей во избежание финансовой нестабильности и необходимости в дополнительном финансировании.
Компаниям с ярко выраженной сезонностью особое внимание нужно уделить сравнению значений за аналогичные периоды предыдущих лет, т.к. анализ показателя только в рамках текущего года не позволит составить верное представление о ситуации, которая происходит при максимальном и минимальном спросе на товары / услуги.
Если предприятие предоставляет отсрочку платежа, и срок превышает оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, то это ставит под угрозу всю деятельность фирмы, т.к. у компании возможны постоянные проблемы с ликвидностью и кассовые разрывы. В этом случае нужно в экстренном порядке принимать меры по сокращению дебиторки, иначе компании приходится брать деньги из оборотных средств, тем самым понижая результативность своей деятельности.
Чем длиннее период оборачиваемости, тем выше риск непогашения задолженности. Рассчитывать показатель можно по-отдельности в отношении:
- Физических и юридических лиц.
- Типов клиентов (новые, постоянные, ключевые и т.д., на каждом предприятии свои правила распределения клиентов по группам).
- Работы предприятия в целом и отдельных видов продукции / услуг.
- Условий договоров (тарифов, размера отгрузок и т.д.).
- Источников привлечения клиентов.
- Региона нахождения клиента.
- Менеджеров, которые заняты клиентами.
- Сроков задолженности (по договору и факту).
Примеры расчетов
Расчет показателя приведен в таблице ().
Таким образом, средний срок оборота дебиторской задолженности за 2017 год составил 39 дней. Быстрее всего деньги от клиентов приходили в 1 квартале - 37,5 дней. Дольше всего долги возвращали во 2 квартале - 45 дней. Но к концу года показатель выровнялся и стал меньше среднего - это хороший знак.
Резюме
Чтобы предприятие не испытывало нехватку оборотных средств, необходимо своевременно получать деньги от клиентов за отгруженные товары или услуги (не допускать просрочек) и сокращать период погашения дебиторской задолженности. В противном случае у компании могут появиться сложности с платежеспособностью, а это уже наложит отпечаток на деятельность фирмы в целом и в будущем периоде повлечет убытки.
Под определением «дебиторская задолженность (ДЗ)» подразумеваются денежные обязательства компаний и физических лиц, относящихся к предприятиям. К примеру, физическое лицо предоставило услугу по отгрузке товара, а оплата еще не прошла.
По сути, ДЗ сопровождается косвенными финансовыми затратами в прибыли компании. Во многом это объясняется тем, что у компании отсутствуют наличные, поэтому они не могут быть направлены в оборот.
Оборачиваемая дебиторская задолженность — это коэффициент, способный охарактеризовать взаимоотношение компаний и контрагентов. Показатель отображает скорость оборачиваемости товаров либо услуг в финансовый капитал.
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности способен в полной мере отобразить показатели изменения ДЗ в положительную либо отрицательную сторону
.
Главная цель заключается в возможности существенно увеличить показатель оборачиваемости, которую можно достичь несколькими вариантами:
- повышением выручки от реализации;
- снижением показателей ДЗ за определенный период.
Для этого достаточно будет на ранней стадии предоставления займа иным фирмам осуществить их проверку на предмет финансовой стабильности.
Условно кредитную политику компании можно разделить на несколько типов:
- консервативная;
- умеренная;
- агрессивная.
В первом типе компании часто стремятся к достижению наиболее жесткого контроля своего финансового капитала для минимизации различных рисков. В случае умеренной политики компании все построено на среднем риске утраты своего капитала.
Последний тип политики подразумевает под собой наивысшую степень риска утратить свои кредитные средства. Отличается она минимальными требованиями к заемщикам и отсутствием каких-либо проверок.
Рассматриваемый показатель применяется для поиска путей существенного повышения прибыли компании (увеличения показателей рентабельности).
Главным пользователем данного коэффициента считается руководство компании во главе с коммерческим либо генеральным директором, начальник отдел продаж и так далее.
Формула
Формула исчисления показателя оборачиваемости ДЗ имеет вид:
Коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль от реализации / средний размер дебиторской задолженности
Стоит также брать во внимание тот факт, что в знаменателе отображается средний размер, который означает – компания в обязательном порядке должна взять ДЗ на начало отчетного периода и суммировать ее с концом, а после разделить на 2.
Формула исчисления показателя по РСБУ имеет вид:
Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр.2110 / (стр. 1230нп. + 1230кп.) * 0,5, где
Нп – отображение строки 1230 на начало отчетного периода, Кп – отображение строки 1230 на конец отчетного периода.
Важно помнить: отчетным периодом может быть не только календарный год, но и месяц либо квартал. В бухгалтерском балансе старого образца (используемого до 2011 года) формула исчисления имела вид:
Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр. 10 / (стр. 230 + стр. 240) * 0,5
Определение без погрешностей
Для осуществления всех необходимых исчислений по оборачиваемости ДЗ с минимальными погрешностями, необходимо:
- оставить в полном объеме практику применения показателей прибыли, которая очищена от выплаты косвенных налогов (акцизов, НДС и так далее), поскольку ДЗ чаще всего включает в себя эти взносы;
- брать во внимание, что прибыль от реализации исчисляется исключительно при отгрузке продукции, в то время как оплата будет произведена позже.
Благодаря таким нюансам можно достичь определения показателя с минимальными погрешностями либо без них вовсе.
Для оборачиваемости ДЗ, как и для ряда остальных коэффициентов, которые используются в процессе анализа стабильной работы компании и уровня производства, не предусмотрено жестких нормативов, поскольку они напрямую зависят от нюансов и специфики сферы работы, включая технологический процесс каждого отдельно взятого предприятия.
Нередко для анализа ситуации на производстве компании применяют показатели расчетных коэффициентов за различные временные промежутки и сравнивают их повышение либо понижение.
При показателях повышения можно говорить о быстром темпе оборота ДЗ, в противном случае все наоборот.
Несмотря на тот факт, что норматив оборачиваемости ДЗ не предусмотрен на законодательном уровне, специалисты в экономической сфере ориентируются на показатели в единицу. Он является наиболее оптимальным, поскольку способен определить не только уровень рентабельности, но и ликвидности.
При показателях коэффициента оборачиваемости ДЗ больше единицы — партнеры компании в полном объеме выполнили все свои долговые обязательства. В такой ситуации считается, что производство компании находится на максимально высоком уровне, а денежные средства поступают быстрее, нежели продукция была отгружена.
Примеры
Рассмотрим расчет показателя оборачиваемости на конкретном примере.
В таблицы представлены сведения о ДЗ и полученной прибыли поквартально в период за 2015-2016 годы:
Произведем вычисление средних показателей долга по каждому отдельно взятому кварталу, а после сравним полученные результаты:
- за 1 квартал 2016 года, средний показатель = (задолженность 4 квартала 2015 + долг за 1 кв. 2016) / 2 = (600000 + 500000) / 2 = 550000 рублей;
- за 2 квартал 2016 года = (задолженность 1 квартала 2016 + долг за 2 кв. 2016) / 2 = (500000 + 650000) / 2 = 575000 рублей;
- за 3 квартал 2016 года = (задолженность 2 квартала 2016 + долг за 3 кв. 2016) / 2 = (650000 + 400) = 525000 рублей.
На основании проведенных расчетов необходимо определить коэффициент оборачиваемости ДЗ по следующей формуле:
коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль / средний показатель
- за 1 квартал 2016 = 29000 / 550000 = 0,52;
- за 2 квартал 2016 = 40000 / 575000 = 0,69;
- за 3 квартал 2016 = 45000 / 525000 = 0,85.
Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что оборачиваемость ДЗ растет и вскоре может достигнуть отличных для компании показателей.
Взяв во внимание тот факт, что абсолютные показатели остаются на прежнем уровне, а прибыль существенно повышается, можно говорить о том, что рост эффективности достигается путем увеличения объема реализации товаров. Это позволяет говорить о грамотно построенной политике контроля взыскания задолженности и высоком уровне недопущения факта невыплаты денежных средств.
Срок
Определив скорость погашения долговых обязательств в днях можно с легкостью рассчитать усредненный период, который нужен предприятию для взыскания задолженности у своих должников.
Рассмотрим, каким способом можно будет определить период оборачиваемости ДЗ:
Срок оборачиваемости ДЗ = 360 / коэффициент оборачиваемости ДЗ
По причине того, что в рассматриваемом примере указаны сведения поквартально, то в формуле возникает необходимость использования суммарного числа дней, которые полностью соответствуют исследуемому периоду:
- срок за 1 квартал 2016 = 91 / 0,52 = 175 дней;
- срок за 2 квартал 2016 = 91 / 0,69 = 131 день;
- срок за 3 квартал 2016 = 92 / 0,85 = 108 дней.
Можно сделать выводы : согласно исследованию полученных результатов, потребительская/покупная способность контрагентов предприятий существенно выросла – в первом квартале ДЗ погашалась 175 дней, во втором – 131 день, в третьем – всего 108 дней.
Одним из показателей, без которого невозможно произвести расчет оборачиваемости дебиторской задолженности, принято считать период оборота либо взыскания. Формула для его исчисления была рассмотрена выше.
Для возможности определения эффективности трудовой деятельности отдельно взятых наемных рабочих либо структурного подразделения в целом фактические коэффициента подлежат сравнению с нормативами.
Вычислить, как трудовая деятельность рабочих могла оказать влияние на производственный процесс всей компании в целом можно благодаря расчету отклонения от нормы, которое, соответственно, требует тщательного разложения на оказывающие влияния нюансы.
Одним из таких нюансов по праву считается средняя заработная плата за год .
Для исчисления средней годовой заработной платы (СГДЗ) следует:
- суммировать остаточный размер ДЗ до начала и в период завершения отчетного периода;
- разделить полученный при исчислении результат на 2.
Формула определения имеет вид:
Средняя заработная плата = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец отчетного периода) / 2
Остаточный размер ДЗ на момент завершения отчетного периода напрямую будет зависеть от суммы остатка на начало и полученной прибыли на протяжении всего периода, включая иной доход.
По сути, на период оборота могут оказать существенное влияние такие факторы:
- ДЗ на начало отчетного периода;
- финансовые поступления на протяжении всего периода;
- размер начисленной прибыли за весь отчетный период;
- суммарное число дней в отчетном периоде.
Произвести фактический анализ оборачиваемости можно путем применения такой формулы:
- в числителе содержится фактический показатель период оборота ДЗ, умноженный на частное суммарное число дней в периоде (КД) и фактически полученной прибыли;
- в знаменателе отображается плановый показатель периода оборота ДЗ, который умножен на частное суммарное число дней в отчетном периоде (КД) и плановой прибыли.
Под определением ФГВР и ПГВР подразумевается фактическая и плановая годовая прибыль от реализации каких-либо товаров или услуг. Простыми словами, фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ сможет оказать существенную помощь в определении ДЗ по факту разделенной прибыли по факту на плановую.
Такое соотношение фактической и плановой прибыли является окончательным показателем . В дальнейшем на оборачиваемость может повлиять фактор, который раскладывает средние имеющиеся коэффициенты ДЗ, сформировавшиеся в компании по факту, но при этом которые были ранее спланированы.
Плановая прибыль не всегда может соответствовать установленному нормативу, который был разработан для оборачиваемости ДЗ.
В процессе проведения анализа необходимо будет отклонение фактических показателей ПСД от плановых условно разделить на несколько составляющих :
- отклонение по факту от установленного планового;
- отклонение планового от установленной нормы.
Благодаря этому можно будет провести необходимый анализ без допущения в нем каких-либо ошибок.
Как управлять оборачиваемостью дебиторской задолженности? Узнайте из данного видео.