Инвестиции представляют собой тот необходимый ресурс, без которого невозможно представить себе эффективную работу современных предприятий.
Общеизвестно, что профессионально сформированный, основанный на грамотных расчётах бизнес-план представляет собой залог успеха в бизнесе и способ формирования долгосрочной стратегии субъекта предпринимательства в области хозяйственной деятельности.
Однако, множество научных публикаций заставляет связать низкий уровень эффективности инвестиционной деятельности в России с несовершенством инструментария оценки эффективности инвестиционных проектов, в том числе, их краткого резюме - бизнес-планов.
В таблице 1 представлена комбинация действий и уровней ответственности персонала предприятия при формировании бизнес-плана.
Определив точки ответственности за предоставление детализированной информации, перейдем к описанию общей последовательности оценки эффективности бизнес-плана.
Опыт показывает эффективность анализа, определяемого следующими этапами:
- - предварительной экспертной оценкой;
- - маркетинговым анализом;
- - технической оценкой;
- - финансовой оценкой;
- - институциональным анализом;
- - оценкой рисков.
Таблица 2. Уровни ответственности персонала предприятия при формировании бизнес-плана
|
Выполняемые функции |
Уровень ответственности |
|
Руководитель группы по разработке бизнес-плана |
|
|
Технический специалист |
|
|
Специалист по инвестиционной деятельности |
|
|
Финансист |
|
|
|
|
Маркетолог |
|
Осуществление предварительной экспертной оценки бизнес-плана
На данном этапе осуществляется проверка изложенной в бизнес-плане оценки состояния отрасли экономики к которой относится организация, представившая бизнес-план, и положения организации в пределах отрасли.
Оценку экономической эффективности бизнес плана и целесообразности инвестиционного проекта и бизнес-плана можно условно разделить на две основные части:
1) Предварительная оценка инвестиционного проекта на стадии принятия решения о разработке бизнес-плана.
На этой стадии важным является выявление целесообразности дальнейшей детальной проработки инвестиционного проекта, а также разработки подробного бизнес-плана, экспертиза инвестиционного проекта по уже имеющемуся бизнес-плану для оценки достоверности и доказательности этого документа и оценки состоятельности и реализуемости инвестиционного проекта.
- 2) Процесс выполнения работ по оценке инвестиционных проектов включает в себя несколько основных этапов:
- - технический анализ возможности осуществления инвестиционного проекта (сроки, местоположение, общие затраты с точки зрения технологии, доступность ресурсов и рынков, технологические процессы);
- - финансовый анализ предприятия, претендующего на реализацию инвестиционного проекта;
- - моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных средств;
- - расчет показателей эффективности инвестиционного проекта для его участников;
- - анализ неопределенности и оценка рисков, связанных с осуществлением проекта.
Оценка рисков:
Оценка бизнес плана всегда включает в себя оценку вероятности возникновения самых пессимистичных сценариев развития бизнеса. Основные виды риска:
- - производственный риск - связан с возможностью невыполнения предприятием своих обязательств перед заказчиком;
- - финансовый риск - возможность невыполнения финансовых обязательств перед инвесторами вследствие использования для финансовой деятельности заемных средств;
- - инвестиционный риск - возможность обесценивания инвестиционно-финансового портфеля, состоящего как из собственных, так и из приобретенных ценных бумаг;
- - рыночный риск - возможное колебание рыночных процентных ставок на фондовом рынке и курсов валют;
- - политический риск - возможные убытки от нестабильной политической ситуации.
Оценка риска реализации бизнес-плана производится по следующей схеме:
- 1) Выбор наиболее неопределенных и рисковых параметров бизнес плана (снижение объемов продаж, снижение цены продаж, повышение себестоимости единицы товара и т.д.).
- 2) Проведение оценки эффективности проекта для предельных значений каждого параметра, вычисление NPV и IRR для различных условий реализации проекта.
Ассортиментная позиция - это определенная модель, торговая марка или размер продукции, что продает компания. Чаще всего вопрос об ассортименте компания принимает сразу после разработки нового вида продукции. Это группа товаров, что имеет похожие характеристики, позиции, возможно похожесть в функционировании.
Чаще всего компании продают товары одной ассортиментной группы целыми наборами.
Товарный ассортимент - это все группы ассортимента, в связи с этим он характеризуется такими составляющими, как:
- 1) Ширина - количество ассортиментных групп, что предлагаются.
- 2) Глубина - количество позиций в каждой из ассортиментных групп.
- 3) Сопоставимость - целевым назначением для потребителей продукции, диапазоном цен на товары и качеством.
Именно благодаря широкому ассортименту, есть возможность выполнить разнообразные требования покупателей и разработать комплекс необходимых мер для того, что бы стимулировать совершение покупок в одном конкретном месте. Большое разнообразие способствует совершение покупки - это может быть и величина расфасовки, и ценовые категории товаров, разные добавки, в соответствии с предпочтениями клиентов, ароматы, цвет, состав в некотором плане и тому подобное.
Глубокий ассортимент имеет возможность удовлетворить намного большее количество различных потребителей в одной товарной категории, и при этом максимально использовать торговые площадки и предложить широкий диапазон цен на товары.
Задачи планирования и формирования ассортимента состоят, прежде всего, в том, чтобы подготовить «потребительскую» спецификацию на изделие.
Иначе говоря, в формировании ассортимента решающее слово должно принадлежать руководителям службы маркетинга предприятия, которые должны решать вопрос о том, когда более целесообразно вложить средства в модификацию изделия, а не нести дополнительные возрастающие расходы по рекламе и реализации устаревающего товара или снижать цену на него. Именно руководитель службы маркетинга предприятия должен решать, настало ли время ввести в ассортимент новые продукты взамен существующих или в дополнение к ним.
Показателями эффективности бизнес - проекта являются:
- - Прибыль
- - Рентабельность
- - Точка безубыточности
- - Запас финансовой прочности
- - Срок окупаемости -- PBP,
- - Принятая ставка дисконтирования -D
- - Дисконтированный срок окупаемости- DPBP
Следующим показателем, характеризующим, эффективность работы предприятия является рентабельность.
Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия.
Рентабельность является результатом производственного процесса.
При подготовке бизнес-плана предприниматель должен конкретно указать, что он хочет получить от инвестора и ясно показать, что он готов отдать. Бизнес-план должен быть разработан и изложен просто и понятно для лиц, которые имеют ограниченные знания о проекте и рынке. Необходимо помнить, что бизнес-план - это своеобразный рекламный документ, дающий представление не только о бизнесе, но и о его собственниках.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Подобные документы
Основные стадии разработки и реализации инвестиционного проекта. Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта. Информация о проектируемом предприятии и основные характеристики проекта. Динамика рынка, экономические, экологические и отраслевые риски.
презентация , добавлен 11.07.2011
дипломная работа , добавлен 17.11.2012
Сущность и принципы бизнес-планирования на предприятии. Изучение структуры бизнес-плана и системы оценки инвестиционных проектов. Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта на предприятии ООО "Бонот". Оценка рисков и финансовый план инвестирования.
курсовая работа , добавлен 13.06.2014
Этапы разработки бизнес-плана и характеристика его разделов. Информационная обеспеченность бизнес-планирования и экспресс-анализ текущего финансового состояния организаций. Финансовые расчеты в составе бизнес-плана, направления его совершенствования.
дипломная работа , добавлен 22.06.2013
Понятие, назначение, виды, структура и этапы разработки бизнес-плана инвестиционного проекта. Оценка опыта предпринимательской деятельности. Анализ внешней среды. Разработка бизнес-плана создания предприятия по производству иранской томатной пасты.
контрольная работа , добавлен 20.04.2015
Назначение бизнес-плана и его функции. Целесообразность создания нового предприятия или расширения существующего. Содержание и структура бизнес-плана, общие рекомендации по его составлению. Структура бизнес-плана, определенная стандартами UNIDО.
доклад , добавлен 05.06.2010
Механизмы установления экономических и хозяйственных связей. Стратегическое бизнес-планирование в конкретной организации. Назначение и функции бизнес-плана. Требования к составлению. Ошибки при формировании бизнес-планов инвестиционных проектов.
реферат , добавлен 10.12.2008
Анализ производственно-хозяйственной деятельности ЗАО "ТюмБИТ"; разработка бизнес-плана инвестиционного проекта, определение экономической эффективности мероприятий по открытию нового розничного магазина; структура, организационный и финансовый план.
курсовая работа , добавлен 19.10.2011
РФ Краснодарский край
НЧОУ СПО «Юридический техникум»
г. Кропоткина
КУРСОВАЯ РАБОТА
по учебной дисциплине: «Экономика отрасли»
Тема: «расчёт основных показателей бизнес-плана»
г. Кропоткин
1. Теоретическая часть…………………………………………………………….
1.1. Характеристика предприятия и стратегия его развития……………… стр
1.2. Описание продукции (услуги)………………………………………… стр
1.3. Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга………………………… стр
1.4. Организационный план………………………………………………… стр
1.5. Юридический план………………………………………………………стр
2. Практическая часть……………………………………………………………..
2.1. Расчет основных показателей бизнес-плана………………………………..
2.1.1 Определение трудовых затрат на разработку программных модулей……
2.1.2. Стоимостная оценка разработки……………………………………………
2.1.3. Определение цены реализации программного модуля……………………
2.2. Финансовый план……………………………………………………………..
2.2.1. Расчет безубыточности создания программного продукта……………….
2.2.2. Дисконтирование результатов проектирования программного продукта.
2.3. Показатели эффективности проекта………………………………………….
Список использованной литературы. ……………………………………………
Резюме
Любое производство, начиная от выпуска компакт дисков и заканчивая строительством космических кораблей, нуждается в определенном наборе услуг. Таким образом, наше предприятие осуществляет свою деятельность в самой динамичной сфере - сфере услуг.
Мы планируем предоставлять широкий спектр услуг, таких как:
Посредническая деятельность при торговле товарами народного потребления, электронной и другой техники, сувенирными изделиями;
Маркетинг и продажа продукции, товаров и услуг российских и иностранных фирм;
Консультационная деятельность и оказание консультационных и информационных услуг;
Организация и проведение выставок, ярмарок, аукционов;
Осуществление комплексных услуг, связанных с организацией и деятельностью офисов;
Организация индивидуального и группового туризма в России и за рубежом, включая деловой, студенческий и школьный туризм.
Однако основной сферой нашей деятельности планируется разработка, реализация и сервис программного обеспечения, а также разработка и производство программно-технических средств на базе новых информационных технологий. Данная отрасль является достаточно молодой для российского рынка и поэтому большинство компаний испытывают нехватку в профессиональном программном обеспечении. Большинство фирм, используют некачественные диски и пиратские программы. Поэтому потребность в данном роде продукции весьма велика. ЗАО «Omega» способна предоставить необходимые программы для плодотворного функционирования различного рода компаний.
1. Теоретическая часть.
1.1. Характеристика предприятия и стратегия его развития.
Закрытое акционерное общество «Omega» зарегистрировано в реестре субъектов хозяйствования с 2005 г. Предприятие достаточно молодое, всего 6 лет на рынке, тем не менее, оно является одним из немногих предприятий на территории Краснодарского края, которое занимается производством подобного вида товара.
Производство программного обеспечения является наукоемкой отраслью, поэтому осуществлять проект будут специалисты в данной области...
В лаборатории на сложнейшей технике специалистами нашей фирмы будут разрабатываться программы. Старший программист будет выбирать те из них, в которых рынок наиболее нуждается. Далее, используя технику ведущих фирм, программы будут записаны на лазерные диски.
База данных для обновления программ постоянно пополняется информацией из различных источников. Поэтому наша фирма постоянно идет в ногу с техническим прогрессом и в полной мере отвечает потребностям рынка. Возможно составление специальных программ для удовлетворения запросов постоянных и особо прибыльных клиентов.
Программное обеспечение будет реализовываться мелкооптовыми партиями путем личных договоров с клиентами. Такая форма весьма удобна, так как не требует особого помещения для осуществления продаж. Возможно в дальнейшем ЗАО «Omega» организует собственную розничную продажу через сеть филиалов. Планируется расширить деятельность фирмы по территории всей России, а в дальнейшем освоить рынки дальнего и ближнего зарубежья.
Основным видом нашей деятельности является производство и реализация программного обеспечения. Эта отрасль требует высокой квалификации персонала, знания потребностей рынка и качества выполнения работ. Проект будет осуществляться на разработанном в последнее время оборудовании с использованием только что вышедших технологий. Для получения необходимой информации ЗАО «Omega» обладает многочисленными связями с российскими партнерами.
1.2. Описание продукции (услуги).
ЗАО «Omega» производит программы и программно-технические средства. Эта продукция является необходимой как для фирм, так и для частных пользователей. Программное обеспечение включает различные программы в сфере финансовой и бухгалтерской отчетности, планирования производства, юридического оформления. Все программы разработаны на основе потребностей российских клиентов с учетом своеобразия российского рынка. В то же время по качеству исполнения они ничуть не уступают западным аналогам. Материалы для производства нашей продукции отличаются высоким качеством, степенью надежности. Приобретая наши программы можно быть уверенным, что они удовлетворят требованиям даже самого предвзятого клиента. Информационная база обновляется по мере развития технологий и не отстает от технического прогресса.
Среди особенностей нашей продукции хотелось бы выделить следующее:
Высокое качество;
Соответствие стандартам;
Использование новейших достижений науки и техники.
Считаем, что может быть и не новинкой, но редкостью наша продукция еще долго будет на рынке, так как на сегодняшний момент в Краснодарском крае нет фирм, которые используют технически программы, похожие на наши. На рынке практически нет компаний, серьезно занимающихся подобного рода деятельностью. Фирмы, как правило, стараются выиграть на низких издержках, приобретая материалы низкого качества. Поэтому их программы могут не только улучшить, но и ухудшить работу клиентов. Мы в своем производстве используем только высококачественные материалы, как отечественного, так и западного производства. При этом, нужно отметить, что сырье и материалы, необходимые для реализации проекта, закупаются не в Китае или Тайване, а у мировых лидеров стран Запада. Таким образом, ЗАО «Omega» выгодно отличается от всех фирм, работающих на рынке. Можно выделить некоторые факторы конкурентоспособности:
Качество;
Уровень цен;
Исключительность товара;
Послепродажное обслуживание;
Репутация фирмы.
1.3. Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга.
Исследование рынка показало, что существует потребность в производителе программного обеспечения. Цель ЗАО «Omega» - занять эту нишу.
Мы осознаем, что продажи не придут сами собой и их надо завоевать. Крупные потребители захотят сами провести испытания рентабельности наших изделий. Эти испытания могут занять от одного до шести месяцев в зависимости от закупочной политики соответствующих клиентов. Основная цель первого года производственной деятельности заключается в том, чтобы зарекомендовать себя надежным поставщиком. В конце концов, мы ожидаем, что станем основным поставщиком для большинства, если не для всех, основных потребителей на этом рынке.
Благодаря обширным связям в деловом мире наша фирма уже сейчас имеет значительную популярность. Наша продукция больше заинтересует покупателя, так как качественные и «свежие» программы не легко найти на российском рынке.
Интерес покупателя к товару мы рассчитываем привлечь за счет:
Прямых связей с основными покупателями;
Высшего качества нашей продукции, дружеской атмосферы обращения, открытости;
Личных контактов наших сотрудников.
Центр тяжести приходиться на увеличение оптовых продаж. Основными потребителями нашей продукции являются:
Крупные корпорации в производственной, банковской и прочих сферах;
Средние и мелкие фирмы;
Отдельные частные лица;
Любые клиенты, желающие приобрести нашу продукцию. За последние несколько лет доля рынка, принадлежащая программно-техническим средствам, постоянно увеличивалась. Однако в нашей стране производство еще не в состоянии охватить весь потребительский рынок.
Предварительные продажи были важнейшей частью нашей подготовительной работы и помогли установлению довольно широких связей с основными покупателями в регионе. Мы сможем обслуживать как крупных, так и мелких клиентов. Составление программ представляет собой большую проблему для многих пользователей, и наша поставка даст нам сравнительное преимущество в обслуживании мелких, но несомненно прибыльных клиентов.
Свою продукцию мы планируем распространять мелкими оптовыми партиями. Клиенты будут проходить в уютный современный офис и на месте заключать сделки. Предусматривается разработка специальных заказов от постоянных клиентов в соответствии с их потребностями.
В широкой рекламе наш товар не нуждается, но предполагается выслать несколько пробных вариантов крупным компаниям в качестве рекламного материала. Также необходимо дать аннонсовое объявление через сети и факсы некоторым фирмам. Этого будет достаточно для привлечения большого количества клиентов. Рынок сбыта в будущем предполагается расширить и вывести за рамки Краснодарского края. Для этого необходимо послать факсимильные сообщения в компании крупных городов и регионов страны.
Из существующих трех основных целей ценообразования, из которых может выбирать фирма (основанные на сбыте, на прибыли, на существующем положении), для нашего предприятия предпочтительнее цели, основанные на существующем положении, так как нас устраивает объем реализации, увеличение же относительной прибыли не оправдано эластичностью спроса на товар. Но мы заинтересованы в стабильности и сохранению благоприятного климата для своей деятельности.
Стратегия ценообразования ориентирована на избежание спада в производстве и минимизацию воздействия таких внешних сил, как конкуренты и участники каналов сбыта.
1.4. Организационный план.
Общая структурная схема управления предприятия определяет взаимосвязи, складывающиеся между его различными подразделениями, направленные на выполнение миссии и достижение поставленных целей.
На предприятии ЗАО «Omega» действует централизованная функциональная структура управления, состоящая из следующих специализированных отделов:
1. Отдел технического контроля– 1 чел. (ОТК).
2. Отдел кадров– 1 чел. (начальник отдела кадров).
3. Отдел бухгалтерского учета – 3 чел. (главный бухгалтер, бухгалтер 1-й категории, бухгалтер 2-й категории).
4. Планово-экономический отдел – 1 чел. (ведущий экономист).
5. Отдел материально-технического снабжения и сбыта – 3чел. (начальник отдела, инженер по снабжению, инженер по сбыту).
6. Производственная лаборатория – 15 чел. (Старший программист, инженеры программисты).
7. Управленческий отдел – 3чел. (директор, заместитель директора по коммерческим вопросам, заместитель директора по производству).
Во главе каждого подразделения (отдела) стоит руководитель, наделенный определенными полномочиями, осуществляемый руководство подчиненными ему работниками.
Согласно действующему штатному расписанию на предприятии работает 27 человек.
Структура управления является формально определенной, ей присущи единство и четкость распорядительства, отсутствие противоречивых команд, что особенно важно на низшем уровне управления, быстрое принятие решений и быстрое реагирование на любое изменение производственного процесса, согласованность действий исполнителей, полная ответственность руководителя за результаты деятельности своего отдела.
Важным шагом корректировки стратегии предприятия является доведение до всех работников миссии и целей предприятия. При их знании каждый сотрудник предприятия будет стремиться к поставленным целям и пытаться, чтобы выполняемая ими работа соответствовала миссии и стратегии ЗАО «Omega». При этом работники должны отождествлять свое благополучие с благополучием всего предприятия. В соответствии с этим руководство должно защищать интересы работников на всех уровнях, что повлечет за собой чувство уверенности, защищенности и надежности. Фактором процветания предприятия является сплоченность коллектива, поэтому необходимо развивать чувство уважения и взаимопонимания путем развития старых традиций и закладки новых.
 |
||
На схеме 1 представлена схема структуры управления персоналом «Omega».
Как видно из схемы на предприятии ЗАО «Omega» действует одна из простейших централизованных функциональных структур управления и отражает самую общую ступень разделения управленческого труда.
Полномочия руководителей высшего звена и начальников отделов представляют собой организационно закрепленное за должностным лицом, или коллективом ограниченное право и ответственность использовать ресурсы организации, самостоятельно принимать решения, отдавать распоряжения и осуществлять те или иные управленческие действия организации.
Внутри организации пределы полномочий определяются правилами, должностными инструкциями, изложенными в письменной форме, но отдельные полномочия могут передаваться и в устной форме. Полномочия передаются руководителем высшего звена к нижеследующему и далее по цепочке к другим подчиненным. Руководитель, наделенный полномочиями, имеет право принимать решения и действовать в определенных вопросах без согласования с другими, в пределах предписаний организации.
Директор – руководит в соответствии с действующим законодательством производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия, неся всею полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности.
Заместитель директора по коммерческим вопросам - организует разработку краткосрочных и долгосрочных прогнозов развития рынка, его емкости, принимает участие в подготовке планов экспортной деятельности на различных рынках, корректировке планов с учетом реализации продукции и имеющихся заказов. Осуществляет контроль за выполнением показателей реализации продукции, достижением установленных показателей прибыли и другими финансовыми показателями.
Заместитель директора по производству – определяет техническую политику и направления технического развития предприятия в условиях рыночной экономики, пути реконструкции и технического перевооружения производства, уровень специфики и диверсификации производства на перспективу. Обеспечивает своевременную и качественную подготовку производства, техническую эксплуатацию, ремонт и модернизацию оборудования, достижение высокого качества продукции в процессе ее разработки и производства.
Главный бухгалтер – осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия. Возглавляет работу по подготовке и принятию плана счетов, форм первичных документов, обеспечивает рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности на предприятии на основе максимальной централизации учетно-вычислительных работ и применения современных технических средств и информационных технологий, прогрессивных форм и методов учета и контроля, формирование и своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности предприятия, его имущественном положении, доходов и расходов, а также разрабатывает и осуществляет мероприятия, направленные на укрепление финансовой дисциплины.
Инженер по сбыту - осуществляет организацию сбыта продукции предприятия в соответствии с плановыми заданиями и заключенными договорами, ее отгрузку потребителям в сроки и объеме, установленные планом реализации. Осуществляет выбор каналов товародвижения, оценку потребителей и их потребности в товарах предприятия. Обеспечивает участие отдела в разработке долгосрочных и краткосрочных планов развития рынка, его емкости, производства и реализации, экспортной деятельности на различных рынках, согласовании условий и заключении договоров на ее поставку, разработке расчетных нормативных запасов готовой продукции, планировании ее поставки потребителям, корректировке планов с учетом реализации продукции и имеющихся заказов.
Инженер по снабжению - получает по заявкам и другим документам товарно-материальные ценности (сырье, материалы, оборудование, комплектующие изделия, инвентарь, канцелярские принадлежности и т.п.). В соответствии с установленным порядком осуществляет закупку товарно-материальных ценностей, принимает меры по повышению эффективности использования материальных ресурсов, снижению затрат, связанных с их приобретением, доставкой и хранением.
Ведущий экономист - выполняет работу по осуществлению экономической деятельности предприятия, направленной на повышение эффективности и рентабельности производства, качества выпускаемой продукции и освоение новых видов продукции, достижение высоких конечных результатов при оптимальном использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Подготавливает исходные данные для составления проектов хозяйственно-финансовой, производственной и коммерческой деятельности. Выполняет расчеты по материальным, трудовым и финансовым затратам, необходимые для производства и реализации продукции, прогрессивной техники и технологии. Определяет экономическую эффективность организации труда и производства, внедрения новой техники и технологии, рационализаторских предложений и изобретений.
Бухгалтер 1-й, 2-й категории - выполняет работу по ведению бухгалтерского учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, участвует в разработке мероприятий, направленных на соблюдение финансовой дисциплины и рациональное использование ресурсов. Отражает на счетах бухгалтерского учета операции, связанные с движением основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств. Составляет отчетные калькуляции себестоимости продукции, выявляет источники потерь и непроизводительных затрат, подготавливает предложения по их предупреждению. Производит начисление и перечисление налогов и сборов, платежей в банковские учреждения, средств на финансирование капитальных вложений, заработной платы рабочих и служащих, других выплат и платежей, а также отчисление средств на материальное стимулирование работников предприятия.
1.5. Юридический план.
Правовой статус фирмы - закрытое акционерное общество. Эта форма собственности проста в осуществлении и удобна по своей структуре. Закрытое акционерное общество ЗАО «Omega» имеет уставной капитал рублей. Он образуется в результате вложения денег единственным учредителем. Общество выпускает 100 обыкновенных именных акций стоимостью 1719.4 рублей каждая. Владельцем акций является учредитель.
По форме собственности акционерное общество имеет частную форму. Владельцем ЗАО «Omega» является учредитель.
2. Практическая часть.
2.1. Расчет основных показателей бизнес-плана
Процесс обработки информации можно разбить на основные этапы. В соответствии с этим, общая формула расчета затрат труда в человеко-часах (чел.-ч.) выглядит следующим образом:
(1)
где: - трудозатраты на подготовку описания задачи, (чел.-ч.);
Трудозатраты на изучение описания задачи, (чел.-ч.);
Трудозатраты на разработку алгоритма решения задачи, (чел.-ч.);
Трудозатраты на разработку блок-схемы программы, (чел.-ч.);
Трудозатраты на непосредственное написание программы, (чел.-ч.);
Трудозатраты на отладку программы на ЭВМ, (чел.-ч.);
Трудозатраты на подготовку документации по задаче, (чел.-ч.).
Слагаемые трудозатрат определяются через условное количество команд в программных модулях:
где: - предполагаемое число операторов,
Коэффициент сложности программы, С = 1,26;
Коэффициент коррекции программы при ее разработке, Р = 0,2;
n = 1, 2,… - количество коррекций программы в ходе ее разработки,
Трудозатраты на подготовку описания задачи
Трудозатраты на изучение описания задачи , с учетом уточнения, могут быть определены по формуле:
где: - степень подготовленности исполнителя к выполнению работы, =1,2
Коэффициент увеличения затрат по сложности задачи, =1,4.
Трудозатраты на разработку алгоритма решения задачи:
Та = 
(4)
Трудозатраты на разработку блок-схемы программы:
(5)
Трудозатраты на непосредственное написание программы:
(6)
Трудозатраты на отладку программы на ЭВМ:
(7)
Трудозатраты на подготовку документации по задаче:
Тд =
(8)
2.1.2. Стоимостная оценка разработки
Себестоимость проекта определяется следующим образом:
где: - оценка труда разработчика программного модуля, руб.;
Затраты на отладку программного обеспечения по задаче, руб.;
Стоимость ЭВМ и других технических средств, приобретенных для разработки и эксплуатации программного модуля, руб.;
Прочие затраты, руб.
Стоимостная оценка труда разработчиков темы может быть определена по формуле: (10)
где: О – средняя заработная плата проектировщика 1-го разряда в час, (руб./час);
Трудоемкость проектирования, (чел*час.);
Процент дополнительной заработной платы,
Процент отчислений на социальные нужды, включая: социальное и медицинское страхование, фонд занятости, пенсионный фонд, =26%;
Процент накладных расходов,
Средняя заработная плата проектировщика 10 разряда в час может быть определена по формуле:
(11)
где: - средняя заработная плата проектировщика 1-го разряда в месяц.
Количество рабочих дней в месяце,;
Разрядный коэффициент, =2,98;
Продолжительность смены, =8 часов.
Стоимостная оценка использования ЭВМ при отладке проводится по формуле:
Время отладки на ЭВМ, ч., которое можно определить по методу количества команд и по среднему машинному времени на программирование отдельной программы в диалоговом режиме в минутах на команду в кодах языков программирования:
(13)
Где n – количество коррекцией программы в ходе разработки,
o – количество операндов.
Стоимость машино-часа работы ЭВМ, руб., которую можно определить, исходя из эксплуатационных расходов, связанных с использованием вычислительной техники:
(14)
где: - суммарные годовые затраты работы ЭВМ, руб.;
Действительный фонд времени работы ЭВМ за этот же период, ч.
Эксплуатационные затраты рассчитываются по формуле:
где: - затраты на оплату труда обслуживающего персонала ЭВМ, руб./год;
Стоимость аренды помещения под размещение вычислительной техники, руб./год;
Затраты на электроэнергию, руб./год;
Затраты на амортизацию (амортизационные отчисления), руб./год;
- затраты на материалы, руб./год;
Затраты на ремонт, руб./год.
Затраты на оплату труда обслуживающего персонала ЭВМ рассчитываются по категориям: 
где: - затраты на оплату труда категории операторов,
Затраты на оплату труда категории электронщиков;
Рассчитываются затраты на оплату труда операторов, а затем электронщиков по формуле:
где: - заработная плата работников i – й категории.
Месячный оклад оператора:
Месячный оклад электронщика:
Численность работников i-ой категории:
Стоимость аренды помещения в год под размещение вычислительной техники рассчитывается по формуле:
где: S – площадь помещения,
Средняя ставка арендных платежей, (руб*мес/кв.м)
Затраты на электроэнергию на одно компьютеризированное рабочее место за год рассчитывается по формуле:
где: М – паспортная мощность ЭВМ, М = 0.5 (кВт);
Действительный годовой фонд времени, ч.;
Цена одного кВт.ч энергии на момент выполнения расчета,
Коэффициент интенсивного использования мощности, = 0,8
Действительный фонд времени работы ЭВМ на рассматриваемый период (год) рассчитывается по формуле:
где: - количество дней в году;
Количество выходных дней в неделе;
Количество праздничных дней в году;
Коэффициент сменности, т.е. количество смен работы ЭВМ;
Процент потерь рабочего времени, связанных с профилактикой и ремонтом ЭВМ (15%-30%).
Остальные затраты определяются исходя из балансовой стоимости оборудования:
где: - цена приобретения ЭВМ,
Коэффициент, характеризующий дополнительные затраты, связанные с доставкой, монтажом и наладкой оборудования, 12%-13%.
Затраты на амортизацию (амортизационные отчисления):
где: - норматив амортизационных отчислений на реновацию, =12,5%.
Затраты на материалы:
где: - норматив затрат на носители информации, =1% от
Затраты на ремонт:
(24)
где: Н р – норматив затрат на ремонт, Н р =2%.
Вычислим стоимость машино – часа работы ЭВМ:
Стоимость ЭВМ определяется по формуле:
Где - цена приобретения ЭВМ,
d – расходы на доставку (12% от ).
Прочие затраты (стоимость бумаги, краски для принтера, канцтоваров): Сn=1,3% CЭВМ
Себестоимость производства одного экземпляра программного продукта вычисляется по формуле:
(27)
где - Стоимостная оценка проекта,
Реальное количество копий по заказу покупателей.
2.1.3. Определение цены реализации программного модуля
Потенциальными покупателями являются несколько десятков предприятий. Ориентировочный объем продаж – 30 копий.
Отпускная цена на программный продукт, с учетом приведенной выше информации, определяется следующим образом:
Где - уровень рентабельности, =15-30%
Норматив отчислений в бюджет налога на прибыль, =24%
Исходя из ориентировочных объемов продаж, можно рассчитать цену отпускную одной копии, учитывая затраты на тиражирование (Зтир) и сервисное обслуживание (Зсо):
З тир = 100 рублей на одну копию
2.2. Финансовый план
2.2.1. Расчет безубыточности создания программного продукта
Анализ безубыточности является одним из наиболее важных элементов финансовой информации, используемой при оценке эффективности инвестиций.
Целью анализа является определение критической точки продаж. В случае объема продаж меньше критической точки предприятие работает с убытком, в случае превышения объема продаж критической точки – предприятие работает с прибылью.
Точка безубыточности (Q кр) определяется по формуле:
Где - условно-постоянные затраты на программный продукт, вычисляются по формуле:
Цена отпускная единицы программного продукта.
ПЗ - условно-переменные затраты на программный продукт, вычисляются по формуле:
ПЗ ед - условно-переменные затраты на единицу программного продукта; рассчитываются по формуле:
(33)
Добавим к точке безубыточности 30% от количества для нахождения точки уверенной прибыльности точки, при достижении которой выпуск и внедрение продукции принесет ощутимый доход.
Чистая прибыль
2.3. Показатели эффективности проекта
На основании полученных данных, необходимо построить модель зависимости показателей создания программного продукта:
Рисунок 1 Модель зависимости показателей программного продукта
Имея данные расчетов таблицы по общим годовым затратам проектируемого изделия, необходимо дать оценку экономической эффективности по проектируемому мероприятию.
Для этого следует определить:
Чистый дисконтируемый доход (ЧДД) проекта;
Индекс доходности (ИД) проекта;
Срок окупаемости проекта;
Определить ставку дисконта по формуле:
где: i – процент инфляции;
Сумма дисконтированных чистых денежных поступлений за искомый период;
Объем инвестиций в сумме, равной себестоимости продаж
Полученные результаты записываются в таблицу:
Таблица 3
Расчет ЧДД и ИД по проекту
| Наименование показателей |
Кварталы |
||||||
| Коэффициент дисконтирования |
|||||||
| Чистые денежные поступления, руб. |
|||||||
| Дисконтированные чистые поступления, руб. |
|||||||
| Инвестиции, руб. |
|||||||
| Сумма дисконтированных чистых денежных поступлений, руб. |
|||||||
Индекс доходности равен 0.16.
Необходимо найти срок окупаемости проекта по формуле:
Т ок
=t-
(35)
где: t – период реализации проекта при котором разность чистого дисконтированного дохода относительно инвестиций и суммы инвестиций принимает отрицательное значение.
Чистый дисконтированный доход относительно инвестиций за период t,
Чистый дисконтированный доход относительно инвестиций за период t+1.
Исходя из таблицы, найдем: t = 5
Подставив полученные данные в формулу определить точку окупаемости:
Итак, точка окупаемости наступит через 6 периода после начала продаж.
На основе полученных данных построим график окупаемости инвестиций
Список использованной литературы.
1. Власова В.П. Бизнес-план инвестиционного проекта. Учебно-методическое пособие. – Кропоткин, Юридический техникум, 1997.
2. Горемыкин В.А. Бизнес-план: Методика разработки. – М.: «Ось-89», 2008.
С помощью экономических расчетов спрогнозированы важнейшие финансовые характеристики, используемые в качестве критериев оценки бизнес-планов: чистая прибыль, объем и сроки погашения кредита, сроки окупаемости проекта, прогноз доходов по месяцам.
В процессе экономического анализа бизнес-плана рассматривались следующие показатели движения денежных средств:
1) приход денежных средств:
План капитальных вложений,
Выручка от реализации услуг;
2) расход денежных средств:
Постоянные издержки (текущие расходы),
Переменные издержки (хозяйственные расходы),
Единый налог на вмененный доход.
Разность между приходом и расходом денежных средств на каждом шаге расчета представляет собой чистый поток наличности по проекту.
Период инвестиционных вложений характеризуется незначительным превышением прихода денежных средств над расходом. Это связано с тем, что в данный период осуществляются большие вложения в основной капитал, вследствие чего реализация бизнес-плана требует привлечения финансовых средств.
В качестве источника финансирования рассматривались заемные средства.
В расход финансовых средств включены финансовые издержки (проценты).
Экономическая состоятельность бизнес-плана обеспечивается в случае неотрицательности сальдо накопления наличности в течение всего срока жизни проекта.
Рассматривались три варианта отчета о движении денежных средств в соответствии с разработанными сценариями:
1) реалистическим (рост составит в среднем 20%);
2) пессимистическим (не будет увеличения доходов);
3) оптимистическим (в результате реализации проекта произойдет рост доходов в среднем на 40% в месяц).
Расчеты по обоснованию экономической эффективности и состоятельности бизнес-плана проводились с учетом особенностей конкретного объекта.
В качестве срока жизни проекта был принят период 1,5 года. Этот период рассматривался с разбивкой по месяцам для более детальной проработки начального периода, в течение которого осуществляются капитальные вложения и погашается кредит. Необходимость рассмотрения доходов по проекту в течение 1,5 лет вызвана тем, что погашение основного тела кредита происходит через один год после инициирования проекта и нужно определить период, в течение которого организация накопит необходимые средства для погашения кредита.
Размер инфляции принимается равным ставке рефинансирования Банка России, причем предполагается, что размер инфляции постоянный, поскольку динамика цен на продукцию и ресурсы позволяют говорить об однородности инфляции.
Результаты экономических расчетов бизнес-плана отражены в табл. 1--4, приложениях 1-3 и на рис. 4, 5.
План капиталовложений
В этом разделе представлены планируемые работы на разных этапах реализации бизнес-плана и финансовые ресурсы, необходимые для реализации проекта.
Таблица 1
Стоимость капитальных работ по проекту
В современных рыночных условиях расширение организации немыслимо без соответствующей рекламной поддержки. Ввиду того, что экспресс-кафе «Молодежное» относительно давно и прибыльно работает, имеет постоянных клиентов и достаточно хорошо известно на рынке, можно предположить, что не потребуются значительные вложения в рекламу, однако небольшую рекламную кампанию следует провести, поскольку она придаст новый импульс развитию организации. Расходы на рекламу представлены в табл. 2.
Таблица 2
Расходы, связанные с увеличением доли фирмы на рынке
Определение ссудного процента
Ежемесячный процентный платеж по предоставляемому кредиту может быть рассчитан по формуле
где S -- величина предоставляемого кредита,
r -- процентная ставка.
Поскольку планируется взять кредит на сумму в 500 000 руб. и под 13%, получаем
Х= 500 000 х 0,13: 12 = 4375 (руб.).
Таблица 3
Расходы на оплату труда наемных работников экспресс-кафе «Молодежное» (руб./месяц)
Постоянные и переменные издержки организации
Постоянные издержки -- это издержки, размер которых практически не меняется, независимо от полученных оборотов. Состав постоянных издержек приведен в табл. 4.
Таблица 4
Постоянные издержки экспресс-кафе «Молодежное» (руб.)
Переменные издержки -- это издержки, величина которых зависит от объема оказываемых организацией услуг. При определении фактического размера переменных издержек очень часто исходят из показателя маржинальной прибыли:
Маржинальная прибыль = Доходы - Постоянные издержки.
Рис. 4.
Третий сценарий -- оптимистический -- рост ежемесячных доходов в среднем на 40%.
Рис. 5.
Первый сценарий -- реалистический -- рост ежемесячных доходов на 20% после реализации проекта.
Второй сценарий -- пессимистический -- не произойдет увеличения посетителей и доходов.
Третий сценарий -- оптимистический -- рост ежемесячных доходов в среднем на 40%
При невозможности непосредственно определить величину маржинальной прибыли (ввиду отсутствия бухгалтерии в соответствии с действующим законодательством) рекомендуется использовать среднее по отрасли значение.
Расчет переменных издержек базировался на допущении, что маржинальная прибыль ООО «Молодежное» равна 22,5% (средняя по организациям данной отрасли, параметры деятельности которых аналогичны рассматриваемым).
Из расчетов видно (прил.1), что организация-инициатор пpoекта в состоянии вернуть кредит в полном объеме через 10 месяцев после получения кредита.
Проанализируем картину, представленную на рисунках.
Рассматривая данные рис. 4, обращаем внимание на следующее.
Разброс (величина отклонений) графиков потенциальный доходов при трех сценариях развития событий гораздо меньше разброса графиков ликвидности проекта. Это обусловлено так называемым мультипликативным эффектом накопления финансовых ресурсов, т.е. рост доходов на 1% означает возможность роста капитальных вложений уже на несколько процентов без 3 потери финансовой устойчивости.
Только пессимистический сценарий предполагает отрицательную ликвидность организации на втором году реализации проекта (прил.2). Два других варианта, в том числе оптимистический (прил. 3), гарантируют устойчивую деятельность организации при существующей процентной ставке заемных финансовых ресурсов.
График на рис. 4 отражает способ капитальных затрат, который обеспечивает максимальную нагрузку на финансы организации. Если капитальные вложения осуществлять не три месяца, а дольше, то ликвидность разрабатываемого проекта увеличится в несколько раз. Это говорит об определенном запасе прочности данной бизнес-идеи.
Анализируя рис. 5, нужно обратить внимание на резкое падение ликвидности организации в 12-м месяце первого года реализации проекта, что обусловлено выплатой основного тела кредита в этот период.
Согласно реалистическому варианту предполагаемого развития событий ООО «Молодежное» обладает определенным запасом прочности на протяжении всего срока реализации проекта, т.е. уровень ликвидности соответствует всем необходимым требованиям, а колебания уровня наличных финансовых ресурсов не сказываются на состоянии организации в долгосрочном периоде.
Если не удастся добиться роста доходов, то на уровень рентабельности предполагается выйти только через три полугодия от момента инициирования проекта. Однако и данное развитие событий обеспечивает прибыльность (правда, несколько меньшую) в долгосрочной перспективе.
В любом случае организации следует добиться развития событий по третьему сценарию (рост доходов на 40% в месяц), что обусловит резкий скачок рентабельности бизнеса и позволит в дальнейшем обойтись без заимствования средств, для развития будет достаточно собственных финансовых ресурсов.
Показатели эффективности реализации проекта (Интегральные показатели)
Основными интегральными показателями эффективности проекта являются:
2) чистый приведенный доход, или чистый дисконтированный доход (NPV);
3) внутренняя норма рентабельности, или предельная эффективность капиталовложений (коэффициент рентабельности инвестиций) (IRR).
Для определения этих показателей используются дисконтированные суммы поступлений и выплат. Сумма поступленийвключает в себя доходы от работы экспресс-кафе «Молодежное». Сумма выплат включает в себя постоянные издержки (см. табл. 4), переменные издержки, налоги (единый налог на вмененный доход), выплаты процентов по кредиту.
Для данного бизнес-плана все три показателя эффективности реализации проекта рассчитываются в соответствии с предполагаемым реалистическим вариантом развития событий (отчет о движении денежных средств по этому варианту приведен в прил.1). Коэффициент дисконтирования во всех трех вариантах одинаковый и принимается равным учетной ставке Банка России (13% годовых).
Очевидно, что если предполагаемые поступления будут соответствовать пессимистическому сценарию, основные интегральные показатели будут ниже, а если оптимистическому сценарию -- выше тех, которые приведены в данном бизнес-плане.
Дисконтированная сумма поступлений, приведенная к настоящему уровню, равна 6 694 215 руб., а дисконтированная сумма выплат, также приведенная к настоящему уровню, равна 167 273 руб.
Индекс прибыльности, или коэффициент дисконтированного дохода (PI), для эффективных проектов не должен быть меньше единицы. Этот индекс определяется отношением дисконтированной суммы поступлений к дисконтированной сумме выплат:
Чистый приведенный доход, или чистый дисконтированный доход (NPV), определяется как разность между дисконтированной суммой поступлений и дисконтированной суммой выплат. Этот показатель представляет собой оценку сегодняшней стоимости будущего дохода. Для эффективных проектов NPV должен быть положительным. В нашем случае
NPV= 62 344 руб.
Внутренняя норма рентабельности, или предельная эффективность капиталовложений (коэффициент рентабельности инвестиций) (IRR). Рассчитывается норма дисконта, для которой дисконтированная стоимость чистых поступлений от проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций. Для данного проекта показатель IRR определен при помощи компьютерных электронных таблиц MS EXCEL с использованием дисконтированных сумм, приведенных к будущему периоду: внутренняя норма рентабельности проекта составляет 41,75%, т.е. запас рентабельности разрабатываемого проекта составляет свыше 28,75% годовых.
Особенности и проблемы бизнес-планирования в России.
Бизнес-планирование - явление новое в экономике России, несмотря на то, что многие понятия рыночной экономики уже вошли в деловую жизнь и практику наших предприятий (организаций). С развитием рынка в России необходимость бизнес-планирования стала настолько очевидной, что уже в 1994-1995 гг., их применение становится массовым явлением.
Бизнес-планирование в России имеет свои особенности:
- - меняющиеся экономические отношения ставят руководителей перед необходимостью самим просчитывать свои будущие шаги и учиться вести борьбу с конкурентами;
- - появляется новое поколение руководителей, которые не были руководителями коммерческих организаций, и они плохо представляют весь круг ожидающих их экономических проблем, особенно в рыночной экономике;
- - российские предприниматели должны научиться обосновывать свои заявки, доказывая инвесторам, что они могут просчитать все аспекты использования инвестиций не хуже бизнесменов из других стран.
Однако российские предприниматели часто не имеют необходимой профессиональной подготовки для написания бизнес-планов. У них большой опыт плановой и прогнозной работы, разработок ТЭО, оценок экономической эффективности проектов. Но современная ситуация требует смещения акцента с производственной стороны проектов на рыночную. Необходимы оценка платежеспособного спроса на продукцию, состояние конкуренции, анализ экономической и финансовой устойчивости и результативность.
Экономическая и социальная ситуация, в которой работают российские предприятия, зачастую не позволяют им осуществлять прямое использование зарубежных методических разработок при составлении бизнес-планов. Необходима их адаптация к реальным хозяйственным, социальным, правовым и другим условиям нашей страны.
Условия нарождающегося рынка диктуют необходимость использования общепринятой в других странах практики продвижения предпринимательских проектов для инвестирования. К сожалению, российская специфика инвестиционного климата даже усложняет процедуры разработки бизнес-планов и учета в них ряда трудно предсказуемых факторов.
К ним можно отнести уровни инфляции, различающиеся для оцениваемых в бизнес-плане показателей (например: общая инфляция, инфляция на сбыт, на себестоимость продукции, на заработную плату, на основные фонды и т. д., плавающие банковские и налоговые ставки, перевод рублевых показателей в твердые валюты, проблемы оплаты поставок из-за кризиса неплатежей, недостаточность информационных и статических данных).
Вместе с тем, зарубежный опыт и пока еще недостаточный опыт отечественных предприятий показывают, что даже в условиях переходного периода составить бизнес-планы заставляет сама жизнь, подвергающаяся экономическим и правовым воздействиям.
Функционирование в ней предполагает необходимость разработки бизнес-плана для получения финансирования проекта. В кризисных же условиях переходного периода бизнес-план предприятия должен, прежде всего, решать задачи улучшения его финансового состояния или финансового оздоровления (санирования).
Многие бизнесмены, проштудировавшие много зарубежным книг по разработке бизнес-планов и смело следовавшие изложенным в них советам и рекомендациям, столкнулись с не указанными в них, да и не известными на Западе трудностями.
Деловое планирование в России имеет ряд особенностей. Специальная литература, в которой рассматриваются различные методические вопросы разработки бизнес-проектов, бизнес-планов и бизнес-справок, в основном переводная. В ней подробно излагаются вопросы бизнес-планирования применительно к фирмам, работающим по законам развитой рыночной экономики. У отечественных предприятий пока нет большого опыта разработки вопросов бизнес-планирования, да и рыночные отношения еще весьма далеки от желаемого уровня. Условия, в которых работают российские предприятия, зачастую не позволяют им при составлении бизнес-планов напрямую использовать зарубежные методические разработки. Необходима их адаптация к реальным хозяйственным, социальным, правовым и другим ситуациям.
Американская специфика. Следует помнить, что при переносе любых зарубежных рекомендаций на российскую почву необходима их корректировка с учетом российских реалий. Наиболее представляются следующие аспекты.
Первый аспект. Для американца предпринимательская деятельность ассоциируется с такими понятиями, как свобода, независимость, самореализация и, если угодно, честь. В Америке предпринимательство является, прежде всего, образом жизни и только затем способом зарабатывать деньги. В США для предпринимателя начало собственного дела означает резкое снижение уровня жизни в первый период, по сравнению с уровнем при продолжении работы в чужой фирме.
Как следствие многие предприниматели предпочитают американский термин «бизнес» русскому понятию «дело».
Американский руководитель подвержен столь сильному давлению конкуренции и рыночных механизмов, что фактически постоянно находится под контролем. Его деятельность определяется тем, насколько верно он способен оценить влияние этих факторов на его фирму, и в меньшей степени зависит от личных стремлений и симпатий.
Различно в США и России отношение к бухгалтерскому учету. В России учет - это прежде всего средство удовлетворить любопытство контролирующей инстанции, в США - инструмент для лучшего понимания своего бизнеса и поиска путей увеличения его доходности.
Основным вопросом, волнующим западного предпринимателя, является живучесть бизнеса.
Она определяется в первую очередь соотношением между стоимостью активов и суммарными обязательствами, т. е., балансом, что коренным образом отличается от привычного нам баланса, как соотношения расходов и доходов.
Второй аспект - гарантия того, что в кассе всегда будут наличные средства (этот вопрос особенно волнует западных предпринимателей). Имеется в виду не противопоставление наличных и безналичных денег, которого в Америке нет, а различие между тем, что вам заплатили, и тем, что еще должны заплатить.
Третий аспект - отдача от капитала. Если деньги вложены в свое дело, американец не испытывает морального удовлетворения без уверенности в том, что они принесут больший доход, чел если бы они были помещены в банк, потрачены на акции или пущены в рост каким-либо другим из общедоступных способов. Поэтому скрупулезно подсчитывается возврат капиталовложений, причем вернувшимися считаются и те средства, которые приходится немедленно реинвестировать в дело.
Начинающий американский предприниматель находится в уникальных условиях в том смысле, что государство ему оказывает всемерную поддержку. Это в первую очередь информационное обслуживание и консультирование. В России необходимо компенсировать отсутствие государственных услуг собственной активностью. Кстати, иностранные организации, готовые давать консультации и даже оказывать материальную поддержку, начинают постепенно проникать и в Россию.
Бизнес-план экономической эффективности инвестиционного проекта.
Экономическая эффективность бизнес-плана сельского хозяйства характеризуется системой натуральных и стоимостных показателей.
Натуральные показатели являются исходными. Это урожайность сельскохозяйственных культур и продуктивность сельскохозяйственных животных. Получение более высокого урожая, повышение продуктивности животных отвечают главной задаче бизнес-плана сельского хозяйства - увеличению производства потребительных стоимостей в целях роста жизненного уровня населения.
Урожайность оказывает непосредственное влияние на другие показатели бизнес плана.
Однако натуральные показатели отражают лишь одну сторону достигнутой эффективности. Для выявления экономического эффекта необходимо знать совокупные затраты труда, которые обеспечили получение данного урожая или продуктивности животных. Один и тот же уровень урожайности может быть достигнут при различных затратах труда и средств. Более того, при одинаковом урожае может быть различное качество продукции, что оказывает влияние на эффективность производства.
Чтобы получить соизмеримые величины затрат материально-денежных средств и результатов производства, объем производственной продукции переводят в стоимостную форму. Стоимостные показатели в бизнес-плане сельского хозяйства имеют не только учетное, но и экономическое значение, так как они участвуют в развитии товарно-денежных отношений, а продукт производства выступает в качестве товара на рынке.
Показатели экономической эффективности, закладываемые в бизнес плане сельского хозяйства, определяют как отношение валовой продукции (валового дохода, чистого дохода или прибыли) к себестоимости (затратам живого и овеществленного труда).
Факторы, оказывающие влияние на размер прибыли сельскохозяйственного предприятия, находятся в тесной взаимосвязи друг с другом и изменение одного из них ведет к соответствующим изменениям других. Так, общий размер реализованной продукции оказывает влияние на сумму прибыли и денежную выручку предприятия сельского хозяйства. В то же время денежная выручка зависит от количества валовой продукции и уровня ее товарности.
Основным показателем экономической эффективности бизнес-плана сельского хозяйства выступает сумма прибыли от реализации продукции. На прибыль предприятия непосредственное влияние оказывают затраты на производство, цены реализации продукции.
А также объем товарной продукции. В свою очередь, цены продажи конкретного вида сельскохозяйственной продукции формируются под воздействием спроса и предложения и во многом зависят от путей и каналов реализации продукции.
Важный фактор, оказывающий влияние на увеличение выручки от реализации - повышение качества продукции. От качества поставляемой на рынок продукции зависит ее количество, так как нестандартная и некачественная продукция реализуется по более низким ценам или вообще вытесняется с рынка. Так, снижение содержания белка в зерне, сахаристости в сахарной свекле, сухих веществ в томатах приводит к значительному снижению цены реализации продукции и потерям хозяйства в целом.
Особую роль в повышении экономической эффективности сельского хозяйства играют каналы реализации продукции. В условиях рынка расширились возможности предприятий по продаже сельскохозяйственной продукции по наиболее эффективным направлениям, что способствует увеличению дохода от деятельности сельского хозяйства.
В структуре затрат на производство сельскохозяйственной продукции большой удельный вес занимают семена, посадочный материал, оплата труда, а в животноводстве - корма и амортизация основных фондов.
В этой связи внедрение комплексной механизации возделывания и уборки основных сельскохозяйственных культур будет способствовать сокращению затрат живого труда и, как следствие, размера оплаты труда в общем объеме материально-денежных расходов. Все это необходимо учитывать в бизнес-плане сельского хозяйства при планировании будущих результатов. Ильин А.Н., выделяет следующие этапы оценки эффективности инвестиционного проекта:
- 1) определение масштабности проекта, его социальной и экономической важности и значимости для конкретной территории;
- 2) расчет показателей эффективности инвестиционного проекта и делается вывод о целесообразности вложения в него средств;
- 3) анализ чувствительности проекта к возможным негативным факторам.
Масштабность проекта можно определить по объемам привлеченных денежных средств и инвестиций, объемам выпуска продукции, доли рынка, которую планирует занять предприятие.
Эффективность инвестиционных проектов подразумевает под собой соответствие проекта целям и интересам его участников. Эффективное осуществление проектов увеличивает поступающий в полное распоряжение общества внутренний валовой продукт, который делится между участвующими в проекте фирмами, банками, бюджетами разных уровней, акционерами и пр.
Поступлениями и затратами этих субъектов определяется выбор различных эффективностей инвестиционных проектов.
Виды эффективности:
- 1) эффективность проекта в целом;
- 2) эффективность участия в проекте.
Эффективность проекта в целом - оценивается для определения возможной привлекательности проекта для будущих участников и для поиска источников финансирования.
Эффективность участия в проекте заключается в заинтересованности в нем всех его участников и реализуемости инвестиционного проекта.
Чистый приведенный доход NPV - вычисляется при заданной норме дисконтирования (приведения) по формуле:
PV- приведенная стоимость денежного потока;
Io - стоимость инвестиций в проект.
Приведенная стоимость денежных потоков в свою очередь рассчитывается по формуле:
CF - денежный поток за каждый год;
r - ставка дисконта;
n - количество лет.
Рентабельность или индекс доходности PC - представляет собой отношение приведенных доходов к приведенным на ту же дату инвестиционным расходам. Рассчитывается по формуле:
- - Срок окупаемости инвестиций - это один из наиболее применяемых показателей, особенно для предварительной оценки эффективности инвестиций. Он широко использовался и в нашей стране для оценки эффективности капитальных вложений. Срок окупаемости определяется как период времени, в течение которого инвестиции будут возвращены за счет доходов, полученных от реализации инвестиционного проекта. Более точно под сроком окупаемости понимается продолжительность периода, в течение которого сумма чистых доходов, дисконтированных на момент завершения инвестиций, равна сумме инвестиций.
- - Внутренняя норма доходности IRR - представляет собой расчетную ставку процентов, при которой чистый приведенный доход, соответствующий этому проекту, равен нулю. Экономический смысл этого показателя выражен в следующем: в качестве альтернативы вложениям финансовых средств в инвестиционный проект рассматривается помещение тех же средств (так же распределенных по времени вложения) под некоторый банковский процент. Распределенные во времени доходы помещаются на депозитный счет в банке под тот же процент.