Объем производства (Q) предполагает использование фирмой соответствующего количества экономических ресурсов:
(производственная функция) Q = f (F 1 , F 2 , …F n ), где F 1 , F 2 , …, F n – ресурсы
Издержки производства продуктазависят прежде всего:
- от цен на используемые ресурсы;
- от применяемых технологий;
- от количества ресурсов, необходимых для производства.
В краткосрочном периоде фирма может изменить только часть ресурсов , остальные ресурсы остаются постоянными.
Вывод: общие (суммарные) издержки в краткосрочном периоде можно разделить на переменные и постоянные .
TFC - постоянные издержки (total fixed cost)
TVC - переменные издержки (total variable cost);
TC - общие (суммарные) издержки TC=TFC+ TVC
- расходы, связанные с самим существованием производственных мощностей фирмы: амортизационные отчисления, рентные и % платежи, страховые выплаты, стипендии будущим специалистам и т.д.;
- расходы, связанные с оплатой труда, приобретением сырья, электроэнергии и т.п. изменяются в зависимости от изменения объема производства .
Как изменяется объем издержек при изменении объема производства в краткосрочном периоде?
TFC - const при изменении Q à кривая TFC - горизонтальная линия.
TVC - изменяется при изменении Q à кривая TVC представлена возрастающей кривой (Q – увеличивается).
TC = TFC + TVC à
Кривая TC параллельна кривой TVC ;
- расстояние между кривыми TC и TVC равно TFC .
1. Общие издержки: TC=TFC+ TVC
§ Оценка TC позволяет оценить величину общей прибыли(p =TR – TC);
2. Средние издержки дают информацию об издержках производства на единицу продукции (AC – average cost):
§ средние постоянные издержки: AFC= TFC/Q ;
§ средние переменные издержки: AVC = TVC/Q ;
§ средние общие издержки: ATC =TC/Q
§ AC используются для сравнения издержек с ценой (цена всегда указывается в расчете на единицу продукции).
Предельные издержки
(MC - marginal cost):
§ MC можно определить для каждой добавочной единицы продукции;
§ MC связаны обратной зависимостью с MP : если MP растет, то MC сокращаются и наоборот
§ MC позволяет оценить дополнительные издержки, связанные с производством еще одной, дополнительной единицы продукции.
Т.к. TFC независимы от Q , AFC будут падать по мере увеличения Q .
AVC сначала падают, достигая своего минимума, а затем начинают расти:
При малом Q , производственный процесс будет относительно неэффективным и дорогостоящим.
По мере расширения производства, большей специализации работников, более полного использования оборудования издержки на 1 ед. продукции будут снижаться.
Наступает момент, когда оборудование используется настолько интенсивно, что каждая добавочная единица ресурсов будет увеличивать Q на меньшую величину, чем предыдущая . Значит AVC начнут возрастать.
Кривая предельных издержек MC пересекает кривые SAVC и SATC в точках их минимальных значений:
При MC< SATC, SAVC - средние (или общие) издержки убывают.
При MC>SATC, SAVC - средние издержки растут .
Кривые средних и предельных издержек могут сдвигаться, если:
а) изменится технология;
б) изменятся цены на ресурсы.
Средние постоянные издержки (AFC) не зависят ни от средних переменных (AVC), ни от предельных издержек (MC).
Производственная и финансовая деятельность коммерческой организации сопровождается расходами (затратами) различного состава, вида, структуры и относительной значимости для формирования финансового результата.
В финансовом менеджменте для повышения темпов прибыли используются два подхода:
1. сопоставление предельной выручки с предельными затратами;
2. сопоставление выручки от продажи с суммарными затратами (постоянными и переменными).
Формализация процедур анализа и управления расходами базируется на их классификации в зависимости от изменения объема продаж:
Переменные (в упрощенном варианте пропорциональные) - затраты, изменяющиеся пропорционально объему производства или продаж. К таким затратам можно отнести материальные затраты; затраты на электроэнергию, пар, воду на технологические цели; комиссионные расходы и т.д. (Приложение 8);
Постоянные (непропорциональные) - затраты, практически не зависящие от объемов производственной деятельности и являющиеся чаще всего фиксированными и контрактными. К ним можно отнести амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендную плату, административные расходы и т.д. (Приложение 9);
Смешанные (полупеременные) - расходы, изменяющиеся скачкообразно, т.е. стабильные при варьировании объема производства в некотором интервале и изменяющиеся за пределами релевантного диапазона. 5к таким расходам можно отнести почтовые и телеграфные расходы, текущий ремонт оборудования, транспортные расходы и т.д. Величиной смешанных затрат можно пренебречь, если она незначительна. Для удобства и упрощения смешанные затраты на практике объединяют либо с переменными, либо с постоянными.
На практике переменные затраты имеют менее жесткую зависимость от объема производства. Так, например, если покупается большая партия сырья, то организация может потребовать предоставление скидки с цены сырья, вследствие этого затраты на сырье будут расти медленнее объема производства. В свою очередь, постоянные затраты не зависят от объема производства (продаж) до определенного момента. Так, например, если масштабы производства (продаж) возрастут на 50 % и более, то потребуются менеджеры и, как следствие, увеличение административных расходов.
Приведенная классификация расходов является условной и упрощенной, но достаточно удобной и приемлемой для аналитических расчетов. Наибольший интерес представляют условнопостоянные затраты с позиции оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, т.к. управленческие решения, результатом которых являются эти затраты, отражаются на финансовых результатах в течение многих лет. В качестве подтверждения этого тезиса, можно привести пример,
связанный с решением руководства и акционеров компании инвестировать средства в новую дорогостоящую технику или технологию. Условно-постоянные затраты по мнению В.В. Ковалева можно разделить на два вида: материальные, связанные с материально-техническим снабжением, и финансовые, связанные с привлечением кредитов и займов .
В отношении условно-постоянных затрат можно утверждать следующее: во-первых, они должны возмещаться в обязательном порядке и, во-вторых, источником возмещения этого должны выступать текущие доходы.
Следовательно, величина условно-постоянных затрат должна быть сопоставима с некоторыми доходами, в противном случае, предприятию грозит банкротство.
Показатели материальных и финансовых постоянных затрат связаны между собой, вместе с тем задачи инвестирования и финансирования в определенном смысле отделены друг от друга. Для оценки целесообразности и эффективности инвестиционных и финансовых решений необходимо разделить доходы аналогично соответствующим расходам, используя отчет о прибылях и убытках.
Путем несложных комбинаций данных, имеющихся в Отчете о прибылях и убытках можно обособить материальные и финансовые условно-постоянные затраты (рис.2).
В приведенной схеме процесс перехода от выручки к чистой прибыли условно разделен на два этапа:
1. получение прибыли до вычета процентов и налогов;
2. получение чистой прибыли.
Таким образом, действие материальных и финансовых постоянных затрат в определенной степени обособленно, а именно:
На величину прибыли до вычета процентов и налогов оказывают влияние материальные
условно-постоянные затраты;
На величину чистой прибыли оказываю влияние финансовые условно-постоянные затраты.
В теории финансов взаимосвязь между прибылью и затратами активов или фондов, для формирования данной прибыли, отражается через показатель «леверидж» (leverage). Леверидж - это показатель, характеризующий зависимость между потенциальными условно-постоянными затратами и величиной прибыли. В зависимости от деления затрат на материальные и финансовые выделяют соответственно два вида левериджа или рычага:
Операционный (производственный) рычаг;
Финансовый рычаг.
На основании рисунка 2 нетрудно заметить, что финансовый леверидж влияет на измєЇєннЄ""^^^^^
только чистой прибыли, в то время как операционный леверидж (рычаг) влияет как на изменение прибыли до вычета процентов и налогов, так и на изменение чистой прибыли.
И операционный, и финансовый леверидж являются не текущими, а долгосрочными характеристиками деятельности хозяйствующего субъекта. Вследствие этого, мы уделили особое внимание условно-постоянным затратам, т.к. они существенно влияют на решения стратегического характера.
Практическая польза от классификации затрат:
1. Максимизация прибыли и ее прирост за счет снижения суммарных затрат. В экономике существует правило - сокращение затрат всего лишь на 6 % дает экономический эффект, сопоставимый с увеличением объема производства илиЬр оджш?%; овые
2. Окупаемость затрат и определение «4тр2гфіидансовойгЧрочно.сри»і ^еЕ-Ра-РколькР можно снизить объем производства без серьезной угрозы для финансового состояний-организации;
3. Обособление условно-постоянных расходов имеет-рЧсклЮїит>їьную значимость для определения уровня производственного и финансового рисков. Расчет критического объема производства или продаж, исходя из требований безубыточности.
При дифференциации затрат необходимо помнить о характере движения суммарных затрат и на единицу продукта в зависимости от изменения объема производства или продаж. Поведение указанных затрат представлено в таблице 2.1. при изменении объема производства в релевантном диапазоне.
От точности деления затрат зависит нахождение оптимального соотношения между объемом продаж (производства), суммарными затратами и прибылью, т.е. точки безубыточности или критического объема продаж (производства).
Настоящая заметка написана в рамках подготовки курса .
Когда в контексте управленческого учета говорят о поведении затрат, имеют в виду то, каким образом размер затрат изменяется в зависимости от колебаний уровня деятельности. Уровень деятельности может измеряться различным образом. Например, количеством произведенных единиц, процентом использованной мощности оборудования, количеством отработанных часов…
Понимание модели поведения затрат позволяет прогнозировать деятельность и принимать иные управленческие решения.
Постоянными называются затраты, понесенные в течение учетного периода, которые [в определенных пределах объема выпуска продукции] не зависят от уровня деятельности (рис. 1).
Постоянные затраты понесены в отношении определенного периода времени . Например, аренда офиса или склада, стоимость канала Интернет, заработная плата руководства.
Рис. 1. Постоянные затраты
Скачать заметку в формате , примеры в формате
На самом деле постоянные расходы не меняются только для релевантного уровня деятельности. Например, пока выпуск продукции не превышает определенного предела нам достаточно одной производственной линии. То есть, постоянные расходы изменяются ступенчато (рис. 2).
Рис. 2. Ступенчатое изменение постоянных затрат
К прогнозированию за пределами области, в которой было выявлено определенное поведение затрат, нужно подходить взвешенно!
Если построить зависимость постоянных затрат на единицу продукции (а не суммарных постоянных затрат, как на рис. 1 и 2), то получим нечто похожее на график, представленный на рис. 3.
Рис. 3. Постоянные затраты на единицу
Этот график отражает фундаментальное свойство бизнеса – эффект масштаба.
Эффект масштаба – снижение удельных [приходящихся на единицу продукции] постоянных затрат с ростом уровня деятельности. Позже мы покажем, что эффект масштаба имеет ограничения, то есть кривая проходит через минимум, после которого увеличение уровня деятельности приводит к росту удельных постоянных затрат.
Переменными называются затраты, которые изменяются с изменением уровня деятельности. Например, материалы, агентское вознаграждение, прямые затраты на оплату труда. Позже мы проанализируем релевантность различных видов переменных затрат.
Переменные затраты часто изображают в виде линейного графика (рис. 4), хотя, как правило, переменные затраты ведут себя нелинейно. Менеджеры должны хорошо понимать, на каких допущениях построены их модели, чтобы не стать заложниками этих допущений.
Задание. На основе данных рис. 4 постройте график зависимости удельных переменных затрат [переменных затрат на единицу продукции] от уровня деятельности.
Рис. 4. Линейные переменные затраты
Решение. Наклон графика на рис. 4 определяет величину переменных затрат на единицу продукции. На производство 4 единиц понадобилось 600 руб., следовательно, на производство единицы продукции потребуется 150 руб.
Рис. 5. Переменные затраты на единицу
Задание. Приведите примеры затрат, соответствующих моделям А и Б (рис. 6).
Рис. 6. Нелинейные переменные затраты
Ответ. Например, затраты типа А: прогрессивная система агентского вознаграждения (чем больше продажи, тем выше процент вознаграждения); затраты типа Б: более низкие закупочные цены при увеличении объема закупок.
Условно-переменными [условно-постоянными] называются затраты, которые состоят как из постоянных, так и из переменных компонентов, и на которые частично влияет изменение уровня деятельности. Например, арендная плата, структурированная на постоянную и переменную часть; в последнюю входят коммунальных услуги (расход воды, электроэнергии), размер которых завис от уровня деятельности (рис. 7). Условно-переменные затраты могут себя вести и иначе (рис. 8). Пока не достигнут определенный уровень деятельности, затраты остаются неизменными, а затем начинают расти. Например, так себя могут вести тарифы на доступ в Интернет: помесячная оплата + плата за превышение трафика.
Рис. 7. Условно-переменные затраты. Переменная часть присутствует всё время.
Рис. 8. Условно-переменные затраты. Переменная часть «включается» с некоторого уровня деятельности.
На практике модель поведения затрат, изображенная на рис. 7 является наиболее распространенной. Рассмотрим пример анализа такого поведения затрат. Для начала данные прошлых периодов (рис. 9) наносят на график (рис. 10), далее строится аппроксимирующая линия. Точка пересечения линии с осью ординат дает величину постоянных затрат. Угол наклона линии – величина переменных затрат на единицу продукции. Если вывести на график подпись линии тренда, то мы сразу увидим искомые значения: постоянные затраты = 8453 тыс. руб., переменные затраты на единицу продукции = 185 тыс. руб.
Расчеты показывают, что любое изменение выручки порождает еще большее изменение прибыли. Этот эффект получил название операционного (производственного) рычага.
В нашем примере при V = 1000 шт., В = 20·1000 = 20000 ден. ед.,
П = 20000 – (12·1000 + 4000) = 4000 ден. ед.
Увеличим объем на 12 %, тогда В" = 20000·1,1 = 22000 ден. ед.
При новом объеме прибыль составит:
П"= В" – ·V" – З пост = 20000 – 12·1100 – 400 = 4800 ден. ед.
Прирост прибыли ( П) при увеличении объема реализации продукции и выручке на 10 % составит:
П = 
.
Эффект операционного рычага (Э ор) определяется как отноше-ние маржинального дохода (МД) к прибыли.
Как было сказано выше, МД = В – З пер или МД = З пост + П.
Следовательно,
Эффект операционного рычага показывает, во сколько раз изменится отклонение прибыли в процентах ( П) при отклонении выручки на определенное значение в процентах ( В):
Э ор = .
Отсюда П = В· Э ор = 10·2 = 20 %.
Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на прибыль при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля постоянных затрат в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага снижается.
Следовательно, эффект операционного рычага можно контроли-ровать за счет величины постоянных расходов.
При снижении спроса на продукцию необходимо уменьшить величину постоянных расходов, относящихся на эту продукцию, что приведет к снижению эффекта операционного рычага.
Если спрос на продукцию повышается, то нужно отказаться от экономии на постоянных затратах, так как предприятие с большой долей постоянных затрат в себестоимости продукции будет получать и больший рост прибыли.
Система показателей рентабельности
Прибыль характеризует результаты финансово-хозяйственной деятельности в абсолютном выражении. На основании этого показателя можно судить о том, работает предприятие с прибылью или с убытком, а также об абсолютной величине прибыли (убытка). Однако по этому показателю нельзя судить об эффективности использования произведенных затрат и ресурсов. Предприятия различных размеров и различных отраслей могут иметь одинаковую величину прибыли. Поэтому необходимо определить эффективность затрат и ресурсов предприятий на основе уровня их доходности. Эта потребность удовлетворяется путем расчета показателей рентабельности.
Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, так как отражает уровень прибыли относительно определенной базы.
В разных учебниках по-разному составляют классификацию показателей рентабельности. Попробуем объединить их в одну общую схему и охарактеризовать.
Рентабельность продукции
Основным источником прибыли в условиях сбалансированной экономики является прибыль от реализации продукции и услуг. В этой связи представляет интерес рентабельность продукции (рента-бельность продаж, прибыльность продукции). Она характеризует эффективность текущих затрат и доходность реализуемой продукции. В основе относительных показателей прибыльности продукции (называемых также показателями эффективности управления) лежит сопоставление видов прибыли, отражающих различные стороны деятельности предприятий, с объемом реализации продукции (оборотом). К показателям прибыльности продукции относятся:
1) Рентабельность продукции по прибыли от реализации :
R прод = ,
где R прод – рентабельность реализованной продукции, %;
Этот показатель показывает прибыль, полученную с одного рубля вложенных средств, дает представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.
2) Рентабельность реализованной продукции :
R прод = ,
гдеR прод – рентабельность реализованной продукции, %;
П р – прибыль от реализованной товарной продукции;
Данный показатель характеризует долю прибыли (в процентах), получаемой предприятием с каждого рубля реализации.
3) рентабельность продукции по чистой прибыли от реализации :
R пpoд = ,
где R пpoд – рентабельность реализованной продукции, %;
В – выручка от реализации продукции.
Показывает, какой доля чистой прибыли (в процентах) приходится на 1 рубль реализованной продукции. Значения показателя по чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, являются решающими для продолжения и развития их основной деятельности. В вышеуказанной формуле показатель чистой прибыли может быть заменен показателем валовой прибыли.
Как правило, предприятия устанавливают цену путем добавле-ния к себестоимости прибыли: Ц = С + П р.
Преобразуем эту формулу:
П р = R прод · С.
Таким образом, получим, что:
Ц = С + R прод · С = С (1 + R прод),
где Ц – цена реализуемой продукции;
R прод – рентабельность реализованной продукции;
С – себестоимость реализованной продукции.
Это говорит о том, что рентабельность продукции показывает норму прибыли, то есть, какую долю затрат (или себестоимости продукции) необходимо вложить в цену выпускаемого товара, чтобы получать доход.
Так же определяется рентабельность отдельных видов продук-ции. Она характеризует доходность разных групп товаров и позволяет сделать предприятию вывод о том, какую продукцию ему выгоднее производить.
Рентабельность капитала (активов) предприятий
Показатели рентабельности, характеризующие использование производственных активов (отдачу, приходящуюся на рубль соответствующих активов), рассчитывается на основе сопоставления прибыли с соответствующими авансированными средствами. В зависимости от целей анализа могут использоваться различные показатели рентабельности предприятий.
1) Общая рентабельность капитала (рентабельность активов, рентабельность совокупных средств, совокупная рентабельность капитала). Она определяется как отношение балансовой прибыли ко всем активам предприятия. Общая рентабельность характеризует отдачу, которая приходится на 1 рубль активов. Если вместо балансовой прибыли в числителе формулы взять чистую прибыль, то получим чистую рентабельность капитала (чистая рентабельность предприятий, чистая рентабельность активов, экономическая рентабельность по чистой прибыли):
R к =
,
где R к – общая рентабельность капитала (активов), %;
П ч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-ть к – средняя стоимость совокупного капитала (активов) за период.
2) Общая рентабельность собственного (акционерного) капитала предприятий - отношение балансовой или чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала (капиталу и резервам – итогу раздела IV баланса).
R ск =
,
где R ск – общая рентабельность собственного капитала, %;
П ч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-ть ск – средняя стоимость собственного капитала.
Она отражает эффективность использования собственного капитала, вложенного акционерами. Чистая рентабельность собствен-ного капитала (финансовая рентабельность по чистой прибыли) характеризует прибыльность вложений собственников. Динамика этих показателей влияет на рыночную котировку акций. Отдача собственного капитала возрастает с увеличением доли заемных средств.
3) Рентабельность инвестиционного капитала можно рассчитать по формуле
R ик =
,
где R ик – общая рентабельность инвестиционного капитала, %;
П ч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-ть ик – стоимость инвестиционного капитала.
4) Рентабельность производственных фондов определяется по формуле
R пф =
,
R пф = ,
где R пф – рентабельность производственных фондов;
П вал – валовая прибыль;
П ч – чистая прибыль;
Ф ср – среднегодовая стоимость производственных фондов;
ОС мат – стоимость материально-оборотных средств.
Этот показатель характеризует прибыльность основной производственной деятельности по отношению к вложенным в нее средствам. Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства, которая показывает, какая стоимость ОПФ приходится на 1 рубль выпущенной продук-ции. На предприятиях, в объединениях тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот. Он позволяет сравнить эффективность работы разных предприятий.
5) Рентабельность долгосрочных финансовых вложений показывает эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций. Она рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений:
R" вложений = ,
где R" вложений – рентабельность долгосрочных финансовых вложе-ний, %;
Д ц – доходы по ценным бумагам и долевого участия в других предприятиях;
О де – объем долгосрочных финансовых вложений.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятель-ности предприятия.
Вопросы для самопроверки
1. В чем заключается разница между экономическим эффектом и экономической эффективностью?
2. Что представляет собой бухгалтерская прибыль предприятия?
3. Какую роль играет прибыль в условиях рыночной экономики?
4. Назовите функции прибыли.
5. За счет каких источников формируется валовая прибыль?
6. Как рассчитывается прибыль от реализации продукции?
7. Как рассчитывается прибыль от реализации основных фондов?
8. Что включает в себя прибыль (доходы) от внереализационных операций?
9. Что представляет собой чистая прибыль предприятия?
10. Назовите факторы, влияющие на величину прибыли.
11. Назовите направления распределения валовой и чистой прибыли.
12. Что показывает точка безубыточности и какими методами можно ее определить?
13. Что показывает запас финансовой прочности?
14. Что показывает эффект производственного рычага и как им пользоваться для увеличения прибыли?
15. Назовите показатели, характеризующие рентабельность продукции.
16. Назовите показатели, характеризующие рентабельность активов предприятия.
Тесты для повторения
1. Эффективность деятельности предприятия характеризуют следующие показатели:
А) выручка от реализации
продукции;
Б) рентабельность;
В) фондоотдача;
Г) себестоимость;
Д) коэффициент оборачивае-мости оборотных средств.
2. Составляющие валовой при-были предприятия:
А) прибыль от реализации про-дукции, работ, услуг;
Б) чистая прибыль;
В) доходы от внереализацион-ных операций за вычетом расходов;
Г) прибыль от реализации иму-щества и нематериальных акти-вов;
Д) налоговые платежи.
3. НДС при расчете прибыли от реализации продукции, работ, услуг:
А) прибавляется к выручке;
Б) вычитается из выручки;
В) умножается на выручку;
Г) делится на выручку;
Д) в расчетах не учитывается.
4. Расчет прибыли от реализа-ции продукции, работ, услуг основан на использовании сле-дующих данных:
Б) налог на добавленную стои-мость;
В) налог на прибыль;
Г) затраты;
5. Расчет прибыли от реализа-ции имущества и нематери-альных активов основан на ис-пользовании следующих дан-ных:
А) цена реализации имущества и нематериальных активов, включая налог на добавленную стоимость;
Б) коммерческие расходы по реализации имущества и нема-териальных активов;
В) цена реализации имущества и нематериальных активов за вычетом налога на добавлен-ную стоимость;
Г) остаточная стоимость основ-ных фондов и нематериальных активов.
6. Внереализационные доходы - это:
А) дивиденды и проценты по акциям и облигациям данного предприятия;
Б) дивиденды и проценты по акциям и облигациям других предприятий;
В) доход от сдачи имущества в аренду;
Д) денежные средства, полу-ченные из бюджетов различных уровней;
Е) дебиторская задолженность.
7. Чистая прибыль предприятия используется на следующие цели:
А) для расчета валовой при-были;
Б) для формирования фондов накопления и потребления;
В) для расчета налога на при-быль;
Г) для определения величины уставного капитала;
Д) для отчислений в резервный фонд.
8. Рентабельность может быть выражена следующим едини-цами:
А) денежными;
Б) натуральными;
В) в процентах;
Г) в долях.
9. Показатель рентабельности реализованной продукции, ра-бот или услуг используется:
А) в нормировании оборотных средств;
Б) в анализе хозяйственной деятельности;
В) в расчете амортизационных отчислений;
Г) в расчете налога на прибыль.
10. Как изменится чистая прибыль предприятия, если на производимый товар будет снижен налог на добавленную стоимость с 18 до 15 %?
А) чистая прибыль увеличится на 5 %;
Б) чистая прибыль уменьшится на 5 %;
В) не изменится.
11. Рентабельность продукции определяется:
А) отношением валовой при-были к объему реализованной продукции (без НДС и акциза);
Б) отношением прибыли от реализации к себестоимости;
В) отношением валовой при-были к средней стоимости иму-щества предприятия;
Г) отношением валовой при-были к средней стоимости основных фондов и матери-альных оборотных средств.
12. По графикам безубыточной работы предприятия опреде-лите, какое из них получает больше маржинальной прибы-ли и на сколько больше?
А)
| |
| |
| |
| |
13. По условию предыдущего вопроса определите рентабель-ность продукции (в процентах) для каждого предприятия.
14. Какие из перечисленных источников входят в состав валовой прибыли предприятия?
А) прибыль от реализации то-варов (работ, услуг);
Б) амортизационные отчисле-ния;
В) внереализационные доходы;
15. Как определяется прибыль от реализации продукции?
А) это разность между выруч-кой от реализации продукции без НДС и производственной себестоимостью продукции;
Б) это разность между выруч-кой от реализации продукции без НДС и полной себестои-мостью продукции;
В) это разность между выруч-кой от реализации продукции с НДС и производственной себе-стоимостью продукции;
Г) это разность между выруч-кой от реализации продукции с НДС и полной себестоимостью продукции.
16. Что представляет собой маржинальный доход?
А) это разность между выруч-кой и суммой постоянных затрат;
Б) это разность между выруч-кой и суммой переменных затрат;
В) это сумма постоянных за-трат и прибыли;
Г) это сумма переменных за-трат и прибыли.
17. Прибыль на единицу про-дукции определяется по одно-му из вариантов:
А) разница между отпускной ценой товара и его себесто-имостью;
Б) разница между себесто-имостью товара и перемен-ными затратами;
В) разница между отпускной ценой и постоянными затра-тами;
Г) разница между заводской ценой и переменными затра-тами.
18. Рентабельность – это:
А) показатель эффективности использования ресурсов;
Б) часть прибыли;
В) часть выручки от реализации продукции;
Г) показатель конкурентоспо-собности предприятия;
Д) показатель качества исполь-зуемых ресурсов.
19. Валовая прибыль предпри-ятия определяется по одному из следующих способов:
А) сумма прибыли от реализа-ции продукции, имущества и доходов от внереализационных операций;
Б) разница между выручкой предприятия и переменными затратами;
В) разница между выручкой предприятия и его постоян-ными затратами;
Г) разница между выручкой и амортизационным фондом.
20. Прибыль как результат финансово-хозяйственной дея-тельности – это:
А) величина добавочной стои-мости;
Б) цена объема производства;
В) дивиденды;
Г) разница между выручкой и затратами;
Д) процент на капитал;
Е) доход предприятия.
21. Расчет валовой прибыли предприятия предполагает ис-пользование следующих пока-зателей:
А) выручка от реализации про-дукции;
Б) выручка от продажи неис-пользуемого оборудования;
В) доходы от долевого участия в других предприятиях;
Г) налог на прибыль;
Д) убытки от внереализацион-ных операций;
Е) выручка от продажи лицен-зий.
22. Валовая прибыль пред-приятия включает следующие составляющие:
А) выручку от реализации про-дукции;
Б) прибыль от реализации ос-новных фондов и материаль-ных оборотных средств;
В) разницу между внереализа-ционными доходами и внереа-лизационными расходами;
Г) чистую прибыль;
Д) прибыль от реализации про-дукции.
23. Данные, необходимые для расчета величины прибыли от реализации основных фондов:
А) балансовая стоимость на дату продажи;
Б) цена реализации, включая налог на добавленную стои-мость;
В) сумма начисленной аморти-зации на дату продажи;
Г) цена реализации за вычетом налога на добавленную стои-мость;
Д) коммерческие расходы, свя-занные с их продажей.
24. Внереализационные дохо-ды – это:
А) прибыль от продажи немате-риальных активов;
Б) дивиденды по акциям и про-центы по облигациям, принад-лежащим предприятию;
В) курсовая разница по опера-циям и счетам в иностранной валюте;
Г) доход от оказания сервисных услуг;
Д) проценты по договорам займа, кредита, банковского вклада;
Е) дебиторская задолженность.
25. Чистая прибыль предпри-ятия – это:
А) налогооблагаемая прибыль;
Б) прибыль от продаж;
В) валовая прибыль за вычетом налога на прибыль;
Г) прибыль от продаж за выче-том НДС.
26. Образование резервного фонда обязательно для:
А) открытого акционерного об-щества;
Б) общества с ограниченной от-ветственностью;
В) полного хозяйственного то-варищества;
Г) финансово-промышленной группы.
27. Рентабельность предпри-ятия – это:
А) относительный показатель рыночной эффективности про-изводства;
Б) абсолютный показатель эф-фективности производства;
В) может быть и относитель-ным, и абсолютным;
Г) показатель доли предпри-ятия на рынке.
28. Рентабельность продук- ции – это:
А) отношение прибыли к сред-негодовой стоимости основных производственных фондов;
Б) отношение прибыли к средней стоимости материаль-ных оборотных средств;
В) отношение прибыли к за-тратам на производство и реа-лизацию продукции;
Г) отношение прибыли к затра-там на производство.
29. Рост прибыли предприятия обусловливает следующую ди-намику показателя рентабель-ности:
А) повышение;
Б) снижение;
В) отсутствие изменения;
Г) не зависит от изменения прибыли.
30. Следующие виды прибыли используются в экономической терминологии:
А) прибыль от реализации то-варов;
Б) валовая;
В) чистая;
Г) смешанная;
Д) условная.
31. Направления использования чистой прибыли:
А) формирование фонда накоп-ления;
Б) создание фонда потребле-ния;
В) выплата материальной помо-щи;
Г) выплата дополнительной за-работной платы производст-венным рабочим;
Д) создание резервного фонда;
Е) формирование амортизаци-онного фонда.
32. Сальдо внереализационных операций используется в про-цессе учета показателя:
А) валовой прибыли;
Б) прибыли от реализации;
В) чистой прибыли;
Г) условной прибыли.
33. Чистая прибыль использу-ется по следующим направ-лениям:
А) в фонд потребления;
Б) на выплату дивидендов;
В) на выплату материальной помощи;
Г) на выплату дополнительной заработной платы производ-ственных рабочих.
34. Прибыль от реализации продукции представляет собой разницу:
А) между выручкой от реалии-зации и полной себесто-имостью реализуемых товаров за вычетом налога на добав-ленную стоимость и акциза;
Б) между выручкой от реализа-ции, включая НДС и акциз, и полной себестоимостью реа-лизуемых товаров;
В) между выручкой от реализа-ции и внереализационными доходами;
Г) между объемом производ-ства и себестоимостью.
35. Виды прибыли, исполь-зуемые в экономической терми-нологии:
А) смешанная;
Б) от реализации товаров;
В) валовая;
Г) налогооблагаемая;
Д) чистая прибыль.
36. Стоимость товара, реализо-ванного внешнему покупате-лю, – это:
А) объем товарной продукции;
Б) объем валовой продукции;
В) объем продаж;
Г) объем отпускной продукции.
37. Показатель рентабельности фондов отражает:
А) эффективность использова-ния основных и оборотных фондов предприятия с точки зрения приносимой прибыли;
Б) эффективность использо-вания основных фондов пред-приятия;
В) прибыль на рубль, вложен-ный в основные фонды пред-приятия;
Г) отношение объема продаж к себестоимости основных фон-дов.
38. Уровень производитель-ности труда характеризуют показатели:
А) фондоотдачи, фондоемкости;
Б) выработки на одного работающего (рабочего);
В) трудоемкости продукции;
Г) фондовооруженности труда.
39. Факторами повышения эффективности производства являются:
А) совершенствование органи-зации труда и производства;
Б) рост числа работающих;
В) рост объема потребляемого сырья;
Г) совершенствование системы стимулирования.
40. Валовая прибыль предпри-ятия включает прибыль от реализации продукции, при-быль от реализации имущества и нематериальных активов и прибыль от … операций.
41. … прибыль предприятия включает прибыль от реалии-зации продукции, прибыль от реализации имущества и нематериальных активов и прибыль от внереализационных операций.
42. Чистая прибыль предпри-ятия может использоваться для формирования фонда накоп-ления и фонда ….
Практические задачи
Задача № 1 . Выручка от реализации продукции – 500 тыс. руб. с НДС; затраты на производство продукции – 320 тыс. руб.; прибыль от реализации материальных ценностей – 14 тыс. руб.; прибыль от внереализационных операций – 12 тыс. руб. Определите валовую прибыль и уровень рентабельности реализованной продукции.
Задача № 2 . Определите валовую прибыль предприятия, если выручка от реализации продукции с НДС за отчетный период составила 7,2 млн. руб., себестоимость продукции – 5,2 млн. руб. Было реализовано оборудования на сумму 1 млн. руб. Первоначальная стоимость реализованного оборудования 1,5 млн. руб., срок его полезного использования 10 лет, фактический срок эксплуатации составил 3 года.
Задача № 3. Определите валовую прибыль предприятия, если объем реализации за отчетный период составил 5000 т, цена 1 т продукции – 250 руб. с НДС, себестоимость 1 т – 170 руб. Доходы по ценным бумагам за отчетный период составили 50 тыс. руб. Было реализовано амортизируемого имущества на сумму 100 тыс. руб. Остаточная стоимость реализованного имущества – 75 тыс. руб., затраты на реализацию составили 1,2 тыс. руб.
Задача № 4. Выручка от реализации продукции составила 295500 руб., в т.ч. переменные затраты – 190500 руб., постоянные – 80000 руб. С помощью эффекта производственного рычага определите, на сколько процентов увеличится прибыль предпри-ятия, если выручка возрастет на 15 %.
Задача № 5 . Определите точку безубыточности, если объем реализации составил 3000 изделий. Затраты на производство 1 изделия составили:
Сырье и материалы – 150 руб.;
Топливо и энергия на технологические цели – 35 руб.;
Зарплата рабочих-сдельщиков – 30 руб.;
Общепроизводственные расходы – 85 руб.;
Общехозяйственные расходы – 60 руб.;
Коммерческие расходы – 55 руб.;
Рентабельность продукции – 10 %
Задача № 6. Объем реализации продукции – 5000 изделий. Себестоимость одного изделия – 800 руб., в том числе постоянные затраты – 120 руб. Рентабельность продукции – 15 %.
Определите точку безубыточности и запас финансовой прочности.
Задача № 7. Выручка от реализации продукции составила 800 тыс. ден. ед., затраты на производство и реализацию продукции – 680 тыс. ден. ед., прибыль от реализации имущества – 15 тыс. ден. ед., прибыль от внереализационных операций – 14 тыс. ден. ед., убытки от содержания жилого фонда – 45 тыс. ден. ед.
Определите балансовую прибыль и рентабельность продукции.
Задача № 8. Годовой объем реализации продукции по плану -2,5 млн ден. ед., фактически выпущено продукции на сумму 2,7 млн ден. ед. Плановая себестоимость годового выпуска продукции намечалась в размере 2,3 млн ден. ед., фактически она снизилась на 8 %.
Определите плановую и фактическую прибыль, плановый и фактический уровень рентабельности продукции.
Задача № 9. В базисном и плановом периодах предприятие имеет следующие показатели:
Определите и проанализируйте:
а) прибыль предприятия в базисном и плановом периодах и ее рост;
б) рентабельность по отдельным видам изделий, всей реализованной продукции, а также ее рост;
в) прирост прибыли в плановом периоде за счет изменения себестоимости изделий, увеличения объема производства, ассортиментного сдвига.
Задача № 10 . Определите сумму плановой прибыли завода от реализации продукции по следующим данным: оптовая цена одного изделия из оставшихся на начало планируемого года в количестве 600 штук, 0,6 тыс. ден. ед., полная себестоимость – 0,46 тыс. ден. ед.
Задача № 11 . Определите планируемую величину прибыли от реализации продукции завода, а также рентабельность.
Исходные данные:
Задача № 12 . В отчетном году прибыль от реализации составила в оптовых ценах 1,400 млн ден. ед., по себестоимости –1,200 млн ден. ед. В планируемом году намечается увеличить объем реализуемой продукции на 25 %, себестоимость уменьшить на 7 %, но цены снижаются на 5 %. Определите прибыль аналитическим методом и ее прирост.
Задача № 13. Годовой объем продукции в оптовых ценах, намеченный планом предприятия, – 2,64 млн ден. ед. Фактически выпущено товарной продукции в действующих ценах на 2,67 млн ден. ед. Плановая себестоимость годового выпуска товарной про-дукции (при плановом ассортименте и номенклатуре) – 2,20 млн ден. ед. Фактическая себестоимость годового выпуска продукции (при фактическом ассортименте и номенклатуре) – 2,20 млн ден. ед.
Определите плановую и фактическую прибыль от выпуска продукции, плановый и фактический уровень рентабельности производства.
Задача № 14 . Определите прибыль от реализации продукции на машиностроительном предприятии по следующим исходным данным. Объем реализованной продукции за год по оптовым ценам – 52,895 млн ден. ед. Выпуск товарной продукции по полной себестоимости – 50,000 млн ден. ед. Остаток готовой продукции на складе по полной себестоимости: на начало года – 1,250 млн. ден.ед., на конец года – 0,950 млн ден. ед. Изменение переходящих остатков продукции, не оплаченной потребителями в срок и находящейся на ответственном хранении у покупателя, – 0,250 млн ден. ед.
Примерный перечень тем выпускных квалификационных работ по направлению «Экономика» (код 080100.62)
1. Формирование и использование прибыли организации (на примере акционерного общества).
2. Управление портфелем ценных бумаг (на примере организации, компании).
3. Методы оценки стоимости ценных бумаг.
4. Рынок ценных бумаг и его структура в Российской Федерации.
5. Налогообложение прибыли и имущества предприятий (на материалах предприятия).
6. Оптимизация налогообложения предприятия.
7. Налогообложение коммерческих организаций.
8. Налогообложение некоммерческих организаций.
9. Анализ использования материальных ресурсов на предприятии.
10. Анализ использования основных производственных фондов.
11. Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии.
12. Анализ объема производства и реализации продукции на предприятии.
13. Анализ себестоимости продукции.
14. Анализ рентабельности организации.
15. Анализ использования оборотных средств.
16. Анализ платежеспособности организации.
17. Источники финансирования капитальных вложений и резервы их роста (на примере акционерного общества).
18. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта.
19. Оценка экономической эффективности инвестиций на предприятии.
20. Пути совершенствования финансирования и кредитования инвестиций.
21. Финансовый лизинг как форма долгосрочного кредитования оборудования.
22. Переоценка основных фондов и ее влияние на финансовое состояние предприятия.
23. Ипотека и ее роль в решении жилищной проблемы.
24. Методы оценки недвижимости и их практическое использование.
25. Анализ конкурентоспособности выпускаемой продукции (на примере предприятия).
26. Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия.
27. Разработка прогноза экономического развития предприятия (организации).
28. Оценка состояния и путей развития малого предпринимательства (на примере регионов).
29. Анализ состояния и пути совершенствования оперативного планирования на предприятии.
30. Методология и практика исследования спроса и рынков сбыта продукции в пределах определенного региона (на примере конкретного предприятия).
31. Организация оплаты труда работников на промышленном предприятии.
32. Анализ расходов на оплату труда работников на промышленном предприятии.
33. Экономическое обоснование оптимального размера товарных запасов на предприятии.
34. Оценка инвестиционной привлекательности промышленного предприятия.
35. Методология и практика ценообразования в промышленности.
36. Оценка рисков при разработке системы безопасности на предприятии.
37. Экономическое обоснование плана производства продукции на предприятии.
38. Прогнозирование и планирование социально-экономического развития предприятия.
39. Основные производственные фонды предприятия и анализ их использования.
40. Износ и амортизация основных производственных фондов.
41. Научно-технический прогресс и амортизационная политика предприятия.
42. Капитальные вложения в материальные активы предприятий и методы оценки их эффективности.
43. Оценка и движение основных производственных фондов.